伯乐配资艾为电子上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的证券募集说明书（申报稿）

证券代码：688798 证券简称：艾为电子上海艾为电子技术股份有限公司 Shanghai Awinic Technology Co.,Ltd. （上海市闵行区秀文路 908 弄 2 号 1201 室）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）保荐人（主承销商）二〇二五年十月上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书重大事项提示公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本募集说明书正文内容。一、不符合科创板股票投资者适当性要求的投资者所持本次可转债不能转股的风险公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，到期赎回价格由股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营或募集资金投资项目正常实施的风险。二、公司本次发行可转换债券未提供担保公司本次发行可转债未提供担保措施，如果存续期间出现对经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书三、关于公司本次发行的可转换债券信用评级公司聘请联合资信对本次可转债进行了评级，根据联合资信出具的信用评级报告，公司主体信用等级为“AA+sti”，本次可转债信用等级为“AA+sti”。联合资信将在本期债项信用评级有效期内持续进行跟踪评级，跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。四、特别风险提示公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险：（一）集成电路行业周期性波动的风险公司是集成电路设计企业，主要从事集成电路芯片产品的设计、研发及销售。全球集成电路行业近年来整体保持稳步增长的趋势，但由于该行业是资本及技术密集型行业，随着技术的更迭，行业本身呈现周期性波动的特点，并且行业周期的波动与经济周期关系紧密。如果宏观经济发生剧烈波动或存在下行趋势，将导致行业发生波动或需求减少，使包括公司在内的集成电路企业面临一定的行业波动风险，对经营情况造成一定的不利影响。（二）国际贸易环境对公司经营影响较大的风险近年来，国际贸易环境不确定性加剧，逆全球化思潮持续蔓延，部分国家推行贸易保护政策，并频繁借助长臂管辖等手段，对我国集成电路产业形成一定冲击。集成电路行业高度依赖全球分工与协作，若国际贸易环境发生显著恶化、各地贸易摩擦加剧、保护主义势头延续，则可能对包括本公司在内的集成电路产业链企业造成多方面不利影响，具体表现为上下游交易成本上升，进而对公司整体经营带来压力。（三）新产品研发及技术迭代风险公司所处的集成电路设计行业为典型的技术密集型行业，技术的升级与产品的迭代速度快，同时芯片产品拥有较高的技术壁垒且先发企业的优势明显。如果上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司在后续研发过程中对市场需求判断失误或研发进度缓慢，将面临被竞争对手抢占市场份额的风险。此外，高端芯片研发存在开发周期长、资金投入大、研发风险高的特点，在研发过程中很可能存在因某些关键技术未能突破或者产品性能、参数、良率等无法满足市场需要而研发失败、落后于新一代技术的风险。由于公司下游终端客户多为知名品牌客户，其产品系列齐全，对公司产品型号有相对长期的使用需求，因此，公司大部分主要型号产品在上市后拥有 5 年以上的生命周期。如果公司不能根据行业及客户需求保持较快的技术迭代，不能保持持续的创新能力及贴紧下游应用的发展方向，并持续推出具有竞争力的新产品，将导致公司市场竞争力下降，并给公司未来业务拓展和经营业绩带来不利影响。（四）募集资金投资项目研发及实施风险本次募集资金投资项目包括全球研发中心建设项目、端侧 AI 及配套芯片研发及产业化项目、车载芯片研发及产业化项目、运动控制芯片研发及产业化项目，募投项目的实施将对公司的发展战略和业绩水平产生重大影响。虽然公司已对募投项目进行了慎重、充分的可行性研究论证，但该研究主要基于当前产业政策、市场环境和技术水平等因素作出。若出现募集资金不能及时到位、市场或产业环境出现重大不利变化、技术研发成果及投资成本等客观条件发生较大不利变化等情况，可能导致项目实施过程中的某一环节出现延误或停滞，则本次募集资金投资项目是否能够按时实施、研发产品是否能够成功上市并实现产业化将存在不确定性。（五）募投项目新增折旧或摊销影响公司利润的风险公司本次募集资金投资项目中包含规模较大的资本性支出。项目建成并投产后，公司固定资产及无形资产规模将有所增长。本次募投项目的实施会导致公司未来整体折旧和摊销金额增加，虽然公司已对本次募集资金投资项目进行了较为充分的市场调查及可行性论证，预计项目实现的利润规模以及公司未来盈利能力的增长能够消化本次募投项目新增折旧和摊销。但鉴于未来行业发展趋势、下游客户需求以及市场竞争情况等存在不确定性，在本次募投项目对公司经营整体促进作用体现之前，公司存在因折旧或摊销增加而导致利润下降的风险。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（六）募集资金投资项目效益低于预期的风险本次发行的募投项目拟使用募集资金金额合计不超过 190,132.00 万元，本次募集资金投资项目的实施计划和实施进度系依据发行人及行业的过往经验制定，经济效益数据系依据可研报告编制当时的市场即时和历史价格以及相关成本等预测性信息测算得出。若项目在建设过程中出现不可控因素导致无法按预期进度建成，或项目建成后的市场环境发生不利变化导致行业竞争加剧、产品价格下滑、产品市场需求未保持同步协调发展，将可能导致募集资金投资项目产生效益的时间晚于预期或实际效益低于预期水平。（七）毛利率波动风险近年来，集成电路设计行业受到社会、市场和资本的关注度不断提高，竞争逐步加剧。国际方面，公司与同行业龙头企业相比，公司某些产品在产品布局的丰富程度、工艺制程与性能表现等技术指标的先进程度、经营规模或市场占有率的领先程度上存在较大差距；在国内方面，公司各条产品线所面对的竞争对手也在逐渐增多。公司产品的终端应用领域具有市场竞争较为激烈的特点。为维持较强的盈利能力，公司必须根据市场需求不断进行产品的迭代升级和创新。如若公司不能采取有效措施以巩固和增强产品竞争力，公司综合毛利率将面临下降的风险，进而造成公司在激烈的市场竞争中处于不利地位，降低持续盈利能力。（八）存货规模较大及跌价风险公司存货主要由原材料、委托加工物资、库存商品等构成。报告期各期末，公司存货账面价值分别为 87,943.36 万元、67,474.91 万元、59,135.72 万元和备，报告期各期末存货跌价准备余额分别为 9,681.80 万元、11,257.88 万元、新导致存货产品滞销、存货积压，将导致公司存货跌价风险增加，对公司的盈利能力产生不利影响。（九）汇率波动风险因公司的海外业务通常以美元进行计价并结算，艾唯技术记账本位币为美上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书元，同时公司存在较多的境内外母子公司关联交易，汇率波动将会对公司汇兑损益及其他综合收益-外币报表折算差造成影响。如果未来汇率出现大幅波动或者我国汇率政策发生重大变化，将造成公司经营业绩及所有者权益的波动。五、关于应对本次发行可转债摊薄即期回报采取的措施及相关主体的承诺（一）关于应对本次发行可转债摊薄即期回报采取的措施为保护广大投资者的合法权益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，公司拟采取多种措施保证本次发行募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险，增强公司持续回报能力。公司填补即期回报的具体措施如下：公司将持续深耕高性能数模混合信号、电源管理、信号链等领域集成电路设计与技术研发，并加快推动技术产业化应用。一方面，公司将持续增强现有产品竞争力，拓展优质客户，提高公司的市场地位、盈利能力和综合实力；另一方面，公司也将继续加强对新产品的研发力度，加快推动新产品的产业化进程。本次募投项目均围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策和行业发展趋势，其顺利实施将增强公司的盈利能力及核心竞争实力，优化公司的资本结构，提升公司的影响力。本次募集资金到位前，公司将积极调配资源，充分做好募投项目开展的筹备工作；募集资金到位后，公司将提高资金使用效率，稳健推进募投项目的实施，争取募投项目早日实现预期效益，从而提高公司的盈利水平，降低本次发行导致的即期回报被摊薄的风险，维护全体股东的长远利益。本次发行的募集资金到位后，公司将严格执行《证券法》《注册管理办法》《科创板上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等规定及公司募集资金管理制度的要求，规范募集资金使用，保证募集资上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书金充分有效利用。公司董事会将持续对募集资金进行专户存储、保障募集资金用于规定的用途、配合保荐人对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险，提高募集资金使用效率。公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。公司将进一步加强经营管理和内部控制，全面提升经营管理水平，提升经营和管理效率，控制经营和管理风险。根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》以及《公司章程》等相关规定，公司已制定了健全有效的利润分配政策和股东回报机制。公司将严格执行《公司章程》等相关规定，切实维护投资者合法权益，强化中小投资者权益保障机制，结合公司经营情况与发展规划，在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红，努力提升股东回报水平。上述填补回报措施的实施，有利于增强公司的核心竞争力和持续盈利能力，增厚未来收益，填补股东回报。由于公司经营所面临的风险客观存在，上述填补回报措施的制定和实施，不等于对公司未来利润做出保证。（二）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员承诺公司控股股东、实际控制人对公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的填补措施事宜，郑重作出以下承诺： “一、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；二、切实履行公司制定的有关填补回报相关措施以及对此作出的任何有关填上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书补回报措施的承诺，如本人违反前述承诺或拒不履行前述承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任；三、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会、上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、上海证券交易所该等规定时，本企业承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。” 公司全体董事、高级管理人员对公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的填补措施能够得到切实履行事宜，郑重作出以下承诺： “一、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；二、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；三、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；四、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；五、未来公司如实施股权激励计划，本人承诺股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；六、本人切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒不履行本承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任；七、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会、上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、上海证券交易所该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。” 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书目录上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书十一、重大担保、诉讼或仲裁、其他或有事项和重大期后事项对发行人的影二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第一节释义本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：一、一般释义《可转换公司债券募集《上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换指说明书》、募集说明书公司债券募集说明书》上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公本次发行指司债券发行人、艾为电子、公上海艾为电子技术股份有限公司，原名上海艾为电子技术有指司、本公司限公司艾唯技术有限公司（AWINIC TECHNOLOGY LIMITED），艾唯技术指发行人全资子公司艾为韩国技术有限公司（Awinic Technology Korea Co., Ltd），艾为韩国指发行人全资孙公司艾为集成指上海艾为集成电路技术有限公司，发行人全资子公司艾为半导体指上海艾为半导体技术有限公司，发行人全资子公司艾为微电子指上海艾为微电子技术有限公司，发行人全资子公司无锡艾为指无锡艾为集成电路技术有限公司，发行人全资子公司苏州艾为指苏州艾为集成电路技术有限公司，发行人全资子公司深圳艾为指深圳艾为集成电路技术有限公司，发行人全资子公司合肥艾为指合肥艾为集成电路技术有限公司，发行人全资子公司成都艾为指成都艾为微电子科技有限公司，发行人全资子公司哈尔滨艾为指哈尔滨艾为微电子技术有限公司，发行人全资子公司大连艾为指大连艾为微电子技术有限公司，发行人全资子公司北京艾为指北京艾为微电子技术有限公司，发行人全资子公司上海艾准指上海艾准企业管理中心（有限合伙）上海集为指上海集为企业管理中心（有限合伙）春山锐卓指青岛春山锐卓股权投资合伙企业（有限合伙）林众电子指上海林众电子科技有限公司盘古半导体指江苏盘古半导体科技股份有限公司华勤技术、华勤指华勤技术股份有限公司中信证券股份有限公司，发行人首次公开发行股票并在科创中信证券指板上市之保荐人德州仪器指德州仪器公司（Texas Instruments, Inc.）亚德诺指亚德诺半导体技术有限公司（Analog Devices, Inc.）思佳讯指思佳讯解决方案公司（Skyworks Solutions, Inc.）英飞凌指英飞凌科技股份有限公司（Infineon Technologies AG）上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书意法半导体指意法半导体公司（STMicroelectronics N.V.）凌云半导体指凌云半导体公司（Cirrus Logic, Inc.）圣邦股份指圣邦微电子（北京）股份有限公司南芯科技指上海南芯半导体科技股份有限公司思瑞浦指思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司纳芯微指苏州纳芯微电子股份有限公司杰华特指杰华特微电子股份有限公司 Samsung Electronics Co., Ltd.（三星电子有限公司）及其控股三星、Samsung 指子公司 OPPO 指 OPPO 广东移动通信有限公司及其控股子公司比亚迪指 BYD （H.K.） CO., LIMITED（比亚迪（香港）有限公司） vivo 指维沃移动通信有限公司小米指小米集团传音指深圳传音控股股份有限公司 TCL 指 TCL 集团联想指联想集团有限公司闻泰科技指闻泰科技股份有限公司龙旗科技指上海龙旗科技股份有限公司五菱指上汽通用五菱汽车股份有限公司现代指北京现代汽车有限公司吉利指浙江吉利控股集团有限公司奇瑞指奇瑞汽车股份有限公司零跑指浙江零跑科技股份有限公司微软指 Microsoft Corporation Meta 指 Meta Platforms, Inc. Amazon 指 Amazon.com,lnc. Google 指 Google LLC. 星纪魅族指湖北星纪魅族集团有限公司 pico 指北京小鸟看看科技有限公司 Rokid 指杭州灵伴科技有限公司 Xreal 指太若科技（北京）有限公司雷鸟指雷鸟创新技术（深圳）有限公司 DW 指韩国动运科技有限公司（Dongwoon Anatech Co., Ltd.）日本旭化成微电子株式会社（ Asahi Kasei Microdevices AKM 指 Corporation）上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期、报告期内指 2022 年、2023 年、2024 年和 2025 年 1-6 月报告期末指 2025 年 6 月 30 日报告期各期末指和 2025 年 6 月 30 日保荐人、主承销商、中指中信建投证券股份有限公司信建投证券申报会计师、立信会计指立信会计师事务所（特殊普通合伙）师发行人律师、锦天城律指上海市锦天城律师事务所师评级机构、联合资信指联合资信评估股份有限公司联合资信科技创新企业主体长期信用等级划分为三等九级，符号表示为：AAAsti、AAsti、Asti、BBBsti、BBsti、Bsti、CCCsti、信用等级指 CCsti、Csti。除 AAAsti 级、CCCsti 级（含）以下等级外，每一个信用等级可用―+‖―-‖符号进行微调，表示略高或略低于本等级证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所、交易所指上海证券交易所国务院指中华人民共和国国务院财政部指中华人民共和国财政部工信部指中华人民共和国工业和信息化部科技部指中华人民共和国科学技术部商务部指中华人民共和国商务部半导体协会指中国半导体行业协会，CSIA 《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》《科创板上市规则》指《上海证券交易所科创板股票上市规则》元、万元、亿元指除非特指，均为人民币元、万元、亿元可转债指可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券《债券持有人会议规《上海艾为电子技术股份有限公司可转换公司债券持有人会指则》议规则》二、专业释义 Integrated Circuit 的缩写，是一种通过一定工艺把一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上， IC、集成电路、芯片指然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型电子器件或部件。当今半导体工业大多数应用的是基于硅的集成电路经过特定工艺加工，具备特定电路功能的硅半导体集成电路晶圆指圆片，经切割、封装等工艺后可制作成 IC 成品上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书集成电路设计完成后，将电路图转化为芯片的试生产或生产流片指过程在生产过程中最终通过所有测试、符合规格标准、可作为合格品销售的芯片数量与整个晶圆上理论可生产出的芯片总数良率指之间的比率，衡量一家芯片制造工厂（Fab）技术水平和成本控制能力的最关键指标之一芯片安装、固定、密封的工艺过程。发挥着实现芯片电路管封装指脚与外部电路的连接，并防止外界杂质腐蚀芯片电路的作用 “封装、测试”的简称；“测试”指在封装前后，对芯片的封测指功能、性能和可靠性进行全面的检验，以确保出厂的产品是良品，符合设计规格原始设计制造商（Original Design Manufacturer），指一家厂 ODM 指商根据另一家厂商的规格和要求，设计和生产产品，受托方拥有相应设计能力和技术水平整合元件制造商（Integrated Device Manufacturer），指从设计、 IDM 指制造、封装、测试到销售一体化垂直整合型公司 Fabrication（制造）和 less（无、没有）的组合，是指“没有制造业务、只专注于设计”的集成电路设计的一种运作模式， Fabless 指也用来指代未拥有芯片制造工厂的 IC 设计公司，被简称为 “无晶圆厂”（晶圆是芯片/硅集成电路的基础，无晶圆即代表无芯片制造）晶圆厂指晶圆代工厂，专门负责芯片制造的企业一种处理连续性模拟信号的集成电路芯片。狭义的模拟芯片，模拟芯片指其内部电路完全由模拟电路的基本模块构成；广义的模拟芯片还包括数模混合信号芯片一种结合模拟电路和数字电路的集成电路芯片。其内部既能包含电压源、电流源、运算放大器、比较器等模拟电路基本数模混合芯片指模块，又能包含倒相器、寄存器、触发器、MCU、内存等数字电路基本模块高性能数模混合芯片单颗芯片包含模拟电路，也包含信号处高性能数模混合芯片指理数字电路，通常芯片最终会提供软件硬件及算法的高性能整体系统解决方案电源管理指如何将电源有效分配给系统的不同组件在电子设备系统中担负起对电能的变换、分配、检测及其他电源管理芯片指电能管理的职责的芯片一个系统中信号从输入到输出的路径，从信号的采集、放大、信号链指传输、处理一直到对相应功率器件产生执行的一整套信号流程把来自音源或前级放大器输出的弱信号放大并推动一定功率音频功放芯片指的音箱发出声音的集成电路将无线电信号通信转换成一定的无线电信号波形，并通过天线谐振发送出去的一个电子元器件，具备处理高频连续小信射频前端芯片指号的功能，包括天线开关、低噪声放大器、功率放大器、滤波器等，主要用于通讯基站、手机和物联网等无线通信场景 Radio Frequency，一种高频交流变化电磁波，频率范围在射频、RF 指构成射频前端的一种芯片，主要用于在移动智能终端设备中射频开关指对不同方向（接收或发射）、不同频率的信号进行切换处理上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 Low-Noise Amplifier，构成射频前端的一种芯片，主要用于通低噪声放大器、LNA 指信系统中将接收自天线的信号放大，以便于后级的电子设备处理过压保护电路（Over Voltage Protection），其作用是为下游电 OVP 指路提供保护，使其免受过高电压的损坏开关电容式电压变换器，是一种利用所谓的“飞”（flying）电荷泵、Charger Pump 指电容或“泵送”电容来储能的 DC/DC（变换器）。它们能使输入电压升高或降低，也可以用于产生负电压一个动态的全球网络基础设施，它具有基于标准和互操作通信协议的自组织能力，其中物理的和虚拟的“物”具有身份物联网、IoT 指标识、物理属性、虚拟的特性和智能的接口，并与信息网络无缝整合数字信号处理技术，DSP 芯片即指能够实现数字信号处理技 DSP 指术的芯片知识产权核（Intellectual Property Core），是指可以重复使用 IP 核指的、具有自主知识产权功能的集成电路设计模块电子设计自动化（Electronic Design Automation），利用计算机软件来完成集成电路（IC）芯片、印刷电路板（PCB）以及 EDA 指电子系统的设计、仿真、验证和测试等一系列流程的自动化工具集合，是现代电子产业、尤其是芯片设计领域不可或缺的基础工具人工智能（Artificial Intelligence），由人类设计、能够在限定或开放环境中，通过对数据、知识或经验的学习与推理，自主完成感知、认知、决策、执行等任务，并随时间持续优化 AI 指自身性能的系统或机器。其核心目标是用计算手段复现、延伸乃至超越人类智能的某些方面，以解决传统程序难以应对的复杂问题将人工智能模型的计算和推理过程直接从云端迁移到终端设备（如手机、平板、智能手表、智能眼镜、摄像头、汽车、端侧 AI 指物联网设备等）本地运行的技术范式。它并不完全脱离云端，而是与云端协同工作，形成更高效、安全的计算架构融合 AI 技术和 IoT 技术，通过物联网产生、收集来自不同维 AIoT 指度的、海量的数据存储于云端、边缘端，再通过大数据分析，以及更高形式的人工智能，实现万物数据化、万物智联化模数转换器（Analog-to-Digital Converter），将连续的模拟信 ADC 指号（如温度、压力、声音、图像等）转换为离散的数字信号，以便计算机或数字系统进行处理、存储或传输数模转换器（Digital-to-Analog Converter），将数字信号转换 DAC 指为模拟信号神经网络处理单元（Neural Processing Unit）是一种专门为人工智能、深度学习任务而设计的专用计算单元或处理器。它 NPU 指通过高度优化的硬件架构，高效执行神经网络中的矩阵运算、卷积运算等计算密集型任务，显著提升 AI 应用的能效比和速度集成于汽车内部的综合信息与多媒体交互平台，通过硬件、车载信息娱乐系统指软件、网络和服务的深度融合，为驾乘人员提供娱乐、导航、（IVI）通信、车辆控制及互联网生态服务一套通过传感器、算法与控制执行机构协同工作，为驾驶员高级驾驶辅助系统指提供实时感知、决策与执行辅助的电子系统，旨在降低事故（ADAS）风险、减轻驾驶负荷，并为完全自动驾驶（L4/L5）过渡奠定上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书技术基础以高算力车规级芯片为中央计算平台，融合多屏显示、多模智能座舱指态交互、车载操作系统、云端服务与生态应用的整车数字化空间在汽车座舱内，同时融合两种及以上人类感知通道（视觉、听觉、触觉、手势、嗅觉等）和对应的输入/输出设备，通过智能座舱多模态交互指 AI 算法对多源信息进行实时融合、理解和反馈，实现“以人为中心”的高效、自然、安全的人机交互增强现实抬头显示（Augmented-Reality Head-Up Display），它将行驶信息、导航指引、ADAS 预警、V2X 提示等虚拟图 AR-HUD 指像，以三维立体、实时贴合的方式投射到驾驶员前方真实道路场景中，形成“所见即所得”的增强现实视野，从而减少低头次数、降低认知负荷、提升行车安全与体验车联万物（Vehicle-to-Everything），是通过无线通信技术把车辆（V）与任何可能影响或受影响的实体（X）实时连接起来，实现信息互通、协同感知、协同决策的系统总称。其核 V2X 指心目标是提升道路安全、提高交通效率、降低能耗与排放，并为高阶自动驾驶（L4/L5）提供“上帝视角”的超视距感知与协同控制一套完备的“音频全流程解决方案”，包含了艾为音效算法和喇叭保护算法。该技术在传统音效处理算法的基础上，结 awinicSKTune 指合手机小音腔的特点，可以根据输入信号的频域和时域特征做到智能识别和动态处理，在保护喇叭的同时显著增强音效一种专用于控制和驱动 LED（发光二极管）的集成电路。它的核心功能是将原始电源（如电池、交流市电）转换为匹配 LED 驱动芯片指 LED 工作特性的恒定电流或受控电流，从而确保 LED 能稳定、高效、可靠地发光，并实现调光、调色等高级功能 Microcontroller Unit 的缩写，中文标准译名为微控制器，通常也被叫做单片机（因其将整个计算机系统集成到一颗芯片 MCU 指上）。它的核心定义是：一种将中央处理器、存储器、定时/ 计数器、各种输入输出接口等都集成在一小块芯片上的微型计算机系统，它就是为了实现特定控制任务而设计的光通信指一种利用光波作为载波来传递信息的通信方式一种将电能直接转换为直线运动的机械能而不需要任何中间线性马达指转换机构（如齿轮、皮带等）的电磁驱动装置俗称“转子马达”，其核心是在直流微电机的转轴上固定一偏心旋转质量执行器、个不对称的偏心质量块；当电机通电旋转时，偏心块产生的指 ERM 离心力形成周期性惯性力，带动整个器件做圆周方向的振动，从而输出单向、宽频的机械振动摄像头中实现光学防抖（Optical Image Stabilization）功能的 OIS 驱动芯片指核心集成电路；它能有效补偿拍摄时的微小抖动，提升成像清晰度，尤其在弱光或运动场景下效果显著摄像模组中专门用来驱动自动对焦执行器的伺服控制芯片，对焦驱动芯片指负责把镜头精准推到合焦点，让照片清晰、视频不糊在直角坐标系（笛卡尔坐标）中，用于描述二维平面内物体 X/Y 方向指位置或运动分量的惯用指代：X 方向（横轴）通常指水平方向；Y 方向（纵轴）通常指垂直方向一种“通电即动、断电即停”的直线/旋转执行器，工作原理音圈马达、VCM 指与扬声器音圈相同：把线圈（导体）放在永磁体磁场中，通上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书入电流后产生洛伦兹力 F=B×I×L，从而推动负载做精密位移。在手机、相机、车载、医疗等设备里，VCM 是目前最主流的微型对焦/防抖驱动元件连续通电即可连续旋转的电机，靠调节电压/电流即可平滑调直流电机指速每输入一个脉冲便转动一个固定角度的电机，靠“步进”方步进电机指式精确定位无刷直流电机（Brushless Direct Current Motor），即“没有电刷的直流电机”，它把传统直流电机中的电刷+换向器机械换 BLDC 电机指向结构替换为电子换向器，实现无接触、无火花、长寿命的高效率旋转驱动磁场定向控制（Field-Oriented Control），是一种高效、精准 FOC 矢量控制指地控制三相交流电机的技术，通过先进的数学变换，将交流电机的复杂控制简化成像直流电机一样分别控制转矩和磁场无感六步换相，也称为无传感器六步方波控制或无霍尔传感器 BLDC 控制，是一种用于驱动无刷直流电机的方法。无感：指无传感器，即不使用额外的霍尔传感器来直接检测转子磁极的位置；六步换相：指控制方式。在一个完整的电周期内，无感六步换相指电机的三相绕组需要按照 6 种特定的功率管开关组合进行切换，每次切换称为一次“换相”，从而产生一个旋转的磁场来驱动电机。简单来说，它是一种不使用位置传感器，通过间接检测和六步循环的开关控制来驱动无刷电机的技术一种能检测、测量和感知磁场的存在、强度、方向和变化的磁传感器指装置或芯片。它将磁学量转换成电信号（电压、电流或电阻变化），从而可以被电子系统读取和处理一个由电机、驱动器、编码器构成的高性能闭环控制系统。伺服电机指其核心优势在于通过实时反馈来不断消除误差，从而实现高速、高精度、高可靠性的运动控制铁磁晶体和亚铁磁晶体在外磁场中被磁化时长度尺寸及体积磁致伸缩指大小均要发生微小的变化，而去掉外磁场后又恢复原来长度或体积的现象基于磁致伸缩效应的非接触式位移测量设备，通过检测活动磁致伸缩传感器指磁环的绝对位置确定被测物的位移值铁磁材料在外磁场调控下，因磁化方向改变引起电子隧穿概隧道磁电阻效应、TMR 指率变化，导致电阻显著改变的现象基于隧道磁阻（TMR）效应的角度或位移传感器，把永磁体 TMR 磁编码器指磁场方向的变化转换成高分辨率、高信噪比的电信号，实现对旋转轴或直线位置的绝对或增量式编码技术术语，指代任何涉及利用触觉（如力、振动或运动）来 Haptic 指传递信息或创造体验的技术艾为电子 awinicTikTap雷振子 4D 算法，这套算法能实时提取音频信息中的特征，然后将这些特征映射并转换为能够驱 TikTap 指动马达的振动参数（如频率、振幅和时长），最后将这些参数下达给专门的驱动芯片，从而驱动线性马达产生精确的振动效果全球导航卫星系统（Global Navigation Satellite System），包 GNSS 指括 GPS、北斗等卫星定位系统频率调制（Frequency Modulation），一种通过改变频率传输 FM 指信息的通信技术，常用于广播上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 Power Amplifier，用于增强射频信号功率的器件，广泛应用于功率放大器、PA 指通信、雷达等领域用于选择性地通过或阻止特定频率信号的电子元件，确保信滤波器指号纯净专门处理大电流、高电压的电子元件，如功率晶体管、功率功率器件指 MOSFET 等绝缘栅双极型晶体管（Insulated Gate Bipolar Transistor），一 IGBT 指种高压、大电流的功率半导体器件，广泛用于电机驱动、逆变器等微机电系统传感器（Micro-Electro-Mechanical Systems），微 MEMS 传感器指型传感器，如加速度计、陀螺仪、压力传感器等低压差线性稳压器（Low Dropout Regulator），用于稳定输出 LDO 指电压，压差小、噪声低直流-直流转换器，将一种直流电压转换为另一种直流电压的 DC/DC、DCDC、DC-DC 指电路或模块 Operational Amplifier，高增益、高输入阻抗的放大器，用于模运算放大器指拟信号处理比较器指用于比较两个电压或电流大小，并输出高低电平信号的电路泛指工作在信号线性区（非开关状态）的模拟电路产品，如线性产品指放大器、稳压器、参考源等广义上指实现信号或能量形式转换的器件，如模数转换器转换器指（ADC）、数模转换器（DAC）等专用集成电路（Application-Specific Integrated Circuit），为特 ASIC 芯片指定应用定制设计的芯片，区别于通用芯片采用数字调制技术实现输入/输出电路间电气隔离的芯片，防数字隔离芯片指止高压或噪声干扰交流-直流转换器，把交流（AC）转换成电子设备所需的直流 AC-DC 指（DC）可贴身佩戴的电子产品，如智能手表、手环、AR/AI 眼镜等，可穿戴设备指强调低功耗、小体积升压型 DC-DC 转换器，将较低的直流输入电压提升到更高的 Boost 指直流输出电压降压型 DC-DC 转换器，把较高的直流输入电压转换成较低的 Buck 指直流输出电压分立式 OIS 指由多个独立芯片/器件组成的光学防抖方案把驱动、控制、传感器等功能集成在单颗芯片中的光学防抖集成式 OIS 指方案，体积小、易调校采用形状记忆合金（Shape Memory Alloy）作致动器的光学防 SMA OIS 指抖技术，响应快、功耗低采用压电材料（Piezoelectric）作致动器的光学防抖技术，行 Piezo OIS 指程大、精度高开环控制，系统没有反馈，输出受输入直接控制，简单但精开环指度有限闭环控制，通过反馈实时检测输出并修正误差，精度高、稳闭环指定性好比吸收率（Specific Absorption Rate）感应，通常指检测人体 SAR 感应指靠近时的射频能量吸收，用于降低手机辐射片上系统（System on Chip），把 CPU、GPU、内存控制器、 SoC 指通信模块等集成在一颗芯片里上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书通过检测电容变化感知手指或物体接近/触摸的技术，如触控电容感应指屏、触控按键射频段的无用信号或干扰，会降低通信质量，需要滤波或屏射频噪声指蔽指电子设备或系统在共同的电磁环境中，既能抑制自身产生的电磁干扰（EMI），不对其他设备造成不可接受的扰动，又电磁兼容、EMC 指具备足够的抗扰度（EMS），在遭遇外部电磁干扰时仍能正常工作电磁干扰抑制 EEE 技采用电磁兼容（EMC）设计，抑制设备自身产生的 EMI，同指术时提升抗干扰能力模拟前端（Analog Front-End），在 ADC 之前完成信号放大、 AFE 指滤波、驱动等处理 Hall 指霍尔元件/霍尔传感器，利用霍尔效应检测磁场强度或位置霍尔开关/锁存器，当磁场强度或极性达到阈值时输出高/低电 hall Switch/Latch 指平，用于位置或转速检测输出电压与磁场强度成线性关系的霍尔传感器，可精确测量线性 hall 指磁场大小能在二维或三维空间同时检测磁场方向与强度的霍尔传感器，常用于位置/角度检测激光二极管（Laser Diode）驱动芯片，提供恒流或调制电流， LD 驱动指以稳定激光输出为 USB、HDMI 等接口提供 ESD、过压、过流、浪涌等多重端口保护指保护，防止损坏可控的电子开关，用于打开/关闭电源线路，实现功耗管理或负载开关指保护通过调整电容、电感值来精确调谐电路频率或阻抗，常见于容感性调谐指射频匹配网络电平指电路节点的电压高、低状态或信号幅度基本逻辑功能：反相（NOT）、缓冲（Buffer，同相放大/隔反相、缓冲、与、或指离）、与（AND）、或（OR）芯片设计完成，将最终 GDSII 数据交付晶圆厂开始流片制造 Tapeout 指的关键节点完整设计数据集（Complete Design Set），它包含了流片 CDS 数据指（tape-out）前所有必须交付给晶圆厂（Foundry）的版图、工艺、验证、Rule Deck 等文件客户自有工艺（Customer-Owned Tooling），是芯片设计公司深度参与甚至主导制造工艺定制的一种模式，往往能更好地 COT 指优化芯片性能、功耗、面积及成本，并构筑更强的技术护城河 Bipolar-CMOS-DMOS 单片集成工艺，可在同一芯片上集成高 BCD 指精度模拟、数字逻辑与功率器件瞬间高压脉冲（如打雷、电源切换），可导致器件损坏，需浪涌指要浪涌保护互补金属氧化物半导体工艺/器件，现代数字 IC 的主流技术， CMOS 指低功耗、高集成度在同一芯片上同时集成 Bipolar（高增益、高精度）与 CMOS BiCMOS 指（低功耗、高密度）器件的工艺衡量系统输出与输入保持线性关系程度的指标，一般线性度线性度指越高，则失真越小上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 dB 指分贝，以对数形式表示功率或电压比值的无量纲单位射频干扰（Radio-Frequency Interference），射频段电磁辐射 RFI 指导致的干扰局域互联网络总线（Local Interconnect Network），汽车/工业 LIN 指用低成本串行通信协议通用输入/输出端口，可由软件配置为输入或输出，用于灵活 GPIO 接口指控制外设 Ipeak 指峰值电流（Peak Current），瞬时可达到的最大电流值静电放电（Electro-Static Discharge），瞬间高压静电可击穿芯 ESD 指片，需 ESD 防护针对“浮地”（非接地参考）系统中因寄生耦合引起的偏差，浮地耦合补偿算法指通过算法实时补偿修正自动增益控制（Automatic Gain Control），根据输入信号强度 AGC 算法指自动调整放大器增益，保持输出稳定温度变化导致器件参数（电压、电流、频率等）偏离标称值温度漂移指的现象脉冲跳跃/省电模式（Pulse-Skipping Mode），开关电源在轻 PSM 指载时降低开关频率以节省功耗的工作模式运输模式/船运模式：芯片或系统在出厂/运输时进入的极低功 shippingmode 指耗状态，防止电池耗尽或误触发一种专为摄像头 OIS（光学防抖）设计的电荷泵架构，可提供 K-chargepump 指高压、低噪声、快速响应的驱动电源国际电工委员会（International Electrotechnical Commission）， IEC 指发布 EMC、功能安全等全球通行标准，芯片设计需满足其测试等级才能上车、上工业设备国际电工委员会关于“浪涌（Surge）抗扰度”的测试标准， IEC61000-4-5 指模拟雷击或开关瞬变对设备的冲击有源矩阵有机发光二极管（ Active-Matrix Organic Light-Emitting Diode），具有高对比度、超薄、可柔性、响应 AMOLED 指速度快、功耗低等特点，应用于高端智能手机、智能手表、 VR/AR 设备、柔性显示屏等为 AMOLED 显示屏提供多路电源（AVDD、ELVDD、ELVSS Amoled Power PMIC 指等）的电源管理芯片 AMOLED 面板所需的负电源轨（Extra-Low Voltage Source）， ELVSS 指用于驱动像素电路自动零电流检测（Zero-Crossing Detection），自动、准确地检 Auto-ZCD 指测流经电感或变压器等磁性元件的电流，在什么时刻下降到零（或接近零）自动死区时间控制，由芯片自动插入并实时调整的一段“上 Auto-Dead time 指下管同时关断”的空白时间，防止半桥/全桥功率管的直通短路噪点指图像或信号中的随机干扰颗粒/杂波单一、固定 1.8V 供电即可全功能工作的半导体器件（或 IP pure 1.8V 器件指核），不含任何内部升压/降压电路，也不支持 3.3V 或 5V 等多电压兼容电子熔丝（electrically programmable fuse），一次性可编程存 efuse 指储单元，用于芯片 ID、修复配置、安全密钥等 VIA 指通孔（Vertical Interconnect Access），是在后道工艺中用于连上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书接上下两层金属（Metal）的垂直导电通道斩波技术，通过“调制-解调-滤波”的流程，将运放固有的直 Chopper 技术指流误差（失调和 1/f 噪声）转换到高频区并滤除，从而在系统输出端获得一个极其纯净的放大后信号失调电压。理想运放在输入电压为 0 时，输出电压也应为 0。但由于制造工艺的限制，运放内部的晶体管、电阻等不可能 offset 指完全匹配，导致输入为 0 时，输出不是一个微小的电压。为了使其输出为 0，需要在输入端施加一个微小的补偿电压，这个电压就是失调电压无论负载电阻、电源电压或温度如何变化，都能把输出电流恒流源指维持在设定值恒定不变的电路单元在电路输出（电压或电流）发生阶跃时，人为限制其上升/下 slew rate 调节指降斜率的技术，使波形由“瞬间跳变”变为“可控斜坡” 指差分信号或放大器输入端对地存在较高且几乎相同的共模高共模指电压，需要高共模抑制比（CMRR）电路来正确处理脉冲宽度调制（Pulse Width Modulation），通过固定频率、可 PWM 指变占空比的矩形脉冲，把数字信号“伪装”成模拟量，实现高效功率控制或信息编码 nit 指亮度单位，1nit=1cd/m? H 桥驱动指用于直流电机或扬声器的正反转/推挽输出电路 pop 音指上电或切换时耳机/喇叭出现的“噗”声寄生电容指布线与器件本身无意产生的电容 Autozero 指自动调零技术，消除运放/ADC 失调指数调光指按指数曲线而非线性的亮度变化，更符合人眼感知移动处理器接口标准，用于移动及嵌入式系统中摄像头、显 MIPI 指示、存储、射频、传感器等芯片之间的高速、低功耗互连 CFAB 指中国大陆晶圆代工厂 tuner 指调谐器，射频前端选频/解调模块国际无线电干扰特别委员会汽车电子 EMI 测试等级 5（最严 CISPR25-L5 指苛级别）信号噪声失真比指信号功率与所有其他有害成分（噪声、失真）的总功率之比（SNDR）可编程增益放大器（Programmable Gain Amplifier），一种其 PGA 指电压增益可以通过外部信号（数字或模拟）进行动态配置的运算放大器电路 Σ-Δ 型模数转换器，通过过采样和噪声整形技术，以转换速度 SDM ADC 指为代价，换取极高分辨率和抗干扰能力的模数转换器比例-积分-微分控制算法，一种线性反馈控制算法，通过实时 PID 指计算“设定值与实际值的偏差”的比例、积分、微分三项加权和来生成控制量，让系统快速、稳定、无静差地跟随目标电容（Capacitor），表征“在给定电势差下能够存储多少电荷” CAP 指的物理量，既是“电荷仓库”，也是“高频短路、低频开路” 的关键元件收发器（Transceiver），在同一芯片或模块内同时集成发射链 TRX 指路（PA、上变频、滤波）与接收链路（LNA、下变频、滤波），上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书可分时或全双工工作接收机（Receiver），仅处理从天线进来的射频信号，完成低 RX 指噪声放大、混频、滤波、解调，输出基带或中频信号探测参考信号（Sounding Reference Signal），5G NR 终端上 SRS 指行发射的导频，用于基站做信道估计与波束赋形，直接影响 MIMO 速率和覆盖控制器局域网（Controller Area Network），一种“两根线、 CAN 指多主机、高抗干扰、实时优先”的现场总线，已成为汽车与工业控制领域最普及的通信骨架灵活数据速率的控制器局域网（CAN with Flexible Data-rate）， CAN FD 指在传统 CAN 总线基础上做的“高速升级版” USB Power Delivery（PD）协议中的物理层（Physical Layer）芯片或电路模块的简称，它是负责在 USB Type-C 接口的 CC PD Phy 指（Configuration Channel）线上，通过特定的编码和解码方式，可靠地收发 PD 协议报文的硬件基础 Sensor 指传感器接口/模块统称 Force 指 “力学传感器/力反馈”或测试里的“机械应力” TWS 指真无线立体声（True Wireless Stereo） ICT 指信息与通信技术本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入原因所致。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第二节本次发行概况一、公司基本情况公司名称上海艾为电子技术股份有限公司英文名称 Shanghai Awinic Technology Co.,Ltd. 注册地址上海市闵行区秀文路 908 弄 2 号 1201 室办公地址上海市闵行区秀文路 908 号 B 座 15 层上市地上海证券交易所证券简称艾为电子证券代码 688798.SH 法定代表人孙洪军董事会秘书余美伊成立日期 2008 年 6 月 18 日邮政编码 201199 电话号码 021-52968068 传真号码 021-64952766 互联网地址 http://www.awinic.com/ 二、本次发行的背景和目的公司为国内数模混合龙头企业，是一家专注于高性能数模混合信号、电源管理、信号链的集成电路设计企业，主营业务为集成电路芯片研发和销售。截至报告期末，公司主要产品型号达 1,500 余款，2024 年度产品销量超 60 亿颗，可广泛应用于消费电子、工业互联、汽车领域。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金项目为全球研发中心建设项目、端侧 AI 及配套芯片研发及产业化项目、车载芯片研发及产业化项目、运动控制芯片研发及产业化项目，是在现有主营业务的基础上，结合市场需求和未来发展趋势，加强公司研发实力，加大对公司核心业务领域重点产品及重要研究方向实施的投资。本次募投项目建成投产后，将丰富和拓展公司各个产品线的系列谱系，进一步提高公司产品的竞争力和市场份额，带动半导体产业链上下游的协同发展。集成电路行业是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书性产业。其中，集成电路设计行业属于国家重点支持的科技创新领域，《战略性新兴产业分类（2018）》将集成电路芯片设计及服务认定为“新一代信息技术产类”的信息产业。本次募集资金主要投向属于国家战略及政策重点支持发展的科技创新领域，符合《注册管理办法》等有关规定的要求。三、本次发行基本情况（一）本次发行的证券类型本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该 A 股可转换公司债券及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。（二）发行数量本次可转换公司债券拟发行数量不超过 19,013,200 张（含本数）。（三）票面金额和发行价格本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100.00 元。（四）募集资金投向本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 190,132.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目：单位：万元序号项目名称总投资额拟使用募集资金额合计 245,460.50 190,132.00 在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施的重要性、紧迫性等实际情况先行投入自有或自筹资金，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，经公司股东大会授权，公司董事会（或董事会授权人士）将根据募集资金用途的上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。（五）发行方式与发行对象本次 A 股可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会及类别股东大会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐人（主承销商）协商确定。本次 A 股可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。（六）承销方式及承销期本次发行的可转换公司债券由保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司以余额包销方式承销。本次可转换公司债券的承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。（七）发行费用本次发行费用总额预计为【】万元，具体包括：项目不含增值税金额（万元）保荐及承销费用【】律师费用【】审计及验资费用【】资信评级费用【】信息披露及发行手续费等【】合计【】（八）证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所本次发行的主要日程安排如下：交易日发行安排 T-2 刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告 T-1 网上路演：原股东优先配售股权登记日 T 刊登发行提示性公告：原股东优先认购日；网上、网下申购日上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书交易日发行安排 T+1 刊登网上中签率及网下发行配售结果公告：进行网上申购的摇号抽签刊登网上申购的摇号抽签结果公告；网上投资者根据中签结果缴款；网上投资者 T+2 根据配售结果缴款；网上、网下到账情况分别验资 T+3 根据网上网下资金到账情况确认最终配售结果 T+4 刊登发行结果公告上述日期为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐人（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。本次可转债发行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。（九）本次发行证券的上市流通安排本次发行结束后，公司将尽快向上交所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。（十）投资者持有期的限制或承诺本次可转债无持有期限制。四、本次发行可转债的基本条款（一）债券期限本次发行的可转换公司债券的存续期限为自发行之日起六年。（二）票面金额和发行价格本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100.00 元。（三）债券利率本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权董事会（或董事会授权人士）对票面利率作相应调整。（四）还本付息的期限和方式本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的方式，到期归还未偿还的可上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书转换公司债券本金并支付最后一年利息。计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自本次可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：I=B×i I：指年利息额； B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额； i：指本次可转换公司债券当年票面利率。（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。（4）本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由债券持有人承担。（五）转股期限本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。可转换公司债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。（六）转股价格的确定及其调整本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起价格调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得向上修正。具体初始转股价格由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在发行前根据市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额 /该日公司 A 股股票交易总量在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）或配股、派送现金股利等情况使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）派送现金股利：P1=P0-D 上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现金上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书股利。当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上市公司信息披露媒体刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规、证券监管部门和上海证券交易所的相关规定来制定。（七）转股价格向下修正条款在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。上述方案须经出席会议的股东所持表决权三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。如公司股东大会审议通过向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息披露媒体上刊登相关公上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。（八）转股股数确定方式债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：Q 指可转换公司债券的转股数量；V 指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。可转换公司债券持有人申请转换成的公司股份须为整股数。转股时不足转换有关规定，在转股日后五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面余额以及该余额对应当期应计利息。（九）赎回条款在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定。在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：（1）在转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息；上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额； i：指可转换公司债券当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整日及调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。此外，当本次发行的可转换公司债券余额不足人民币 3,000 万元时，公司董事会有权决定面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的本次可转债。（十）回售条款本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回售给公司，当期应计利息的计算方式参见“（十二）赎回条款”的相关内容。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利，当期应计利息的计算方式参见“（十二）赎回条款”的相关内容。可转换公司债券持有人在满足回售条件后，可以在回售申报期内进行回售，在该次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。（十一）转股年度有关股利的归属因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与现有 A 股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。（十二）发行方式及发行对象本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐人（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。（十三）向现有股东配售的安排本次发行的可转换公司债券向公司现有股东实行优先配售，现有股东有权放弃优先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，并在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。公司现有股东享有优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，具体方案由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐人（主承销商）在发行前协商确定。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（十四）债券持有人会议相关事项（1）依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；（2）根据可转换公司债券募集说明书约定条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股票；（3）根据可转换公司债券募集说明书约定的条件行使回售权；（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转换公司债券；（5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；（6）按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息；（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或者委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；（8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。（1）遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；（2）依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；（4）除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；（5）法律、行政法规及公司章程规定应当由本次可转换公司债券持有人承担的其他义务。在本次可转债存续期间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）公司拟变更募集说明书的约定；（2）拟修改可转换公司债券持有人会议规则；（3）拟变更受托管理人或受托管理协议的主要内容；（4）公司未能按期支付当期应付的可转换公司债券本息；（5）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或履行业绩承诺导致股份回购的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、被托管、解散、重整或者申请破产；（6）担保人（如有）或担保物（如有）或其他偿债保障措施发生重大变化（7）债券受托管理人、公司董事会、单独或合计持有本期可转债 10%以上未偿还债券面值的债券持有人书面提议召开；（8）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的；（9）公司提出重大债务重组方案的；（10）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；（11）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及可转换公司债券持有人会议规则的规定，应当召开债券持有人会议的其他情形。（1）债券受托管理人；（2）公司董事会；（3）单独或合计持有当期可转债 10%以上未偿还债券面值的债券持有人书面提议；（4）相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。投资者认购、持有或受让本次发行的可转换公司债券，均视为其同意本次发行的可转换公司债券持有人会议规则的规定。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（十五）募集资金管理及存放账户公司已建立《募集资金管理制度》，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会（或董事会授权人士）确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。（十六）担保事项本次发行的可转换公司债券不提供担保。（十七）评级事项联合资信对本次发行的可转债进行了评级，根据联合资信出具的信用评级报告，主体信用等级为“AA+sti”，本次可转债信用等级为“AA+sti”，评级展望为稳定。在本次发行的可转债存续期间，联合资信将每年至少进行一次跟踪评级，并出具跟踪评级报告。（十八）本次发行方案的有效期限公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。（十九）构成可转债违约的情形、违约责任及其承担方式以及可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制（1）在本期可转债到期时，公司未能偿付到期应付本金和/或利息；（2）公司不履行或违反受托管理协议项下的任何承诺或义务（第（1）项所述违约情形除外）且将对公司履行本期可转债的还本付息产生重大不利影响，在经可转债受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总额予纠正；（3）公司在其资产、财产或股份上设定担保以致对公司就本期可转债的还本付息能力产生实质不利影响，或出售其重大资产等情形以致对公司就本期可转上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书债的还本付息能力产生重大实质性不利影响；（4）在本期可转债存续期间内，公司发生解散、注销、吊销、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；（5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致公司在受托管理协议或本期可转债项下义务的履行变得不合法；（6）在本期可转债存续期间，公司发生其他对本期可转债的按期兑付产生重大不利影响的情形。上述违约事件发生时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募集说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就可转债受托管理人因公司违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。受托管理协议项下所产生的或与受托管理协议有关的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，双方约定通过向受托管理人住所所在地有管辖权人民法院起诉讼方式解决争议。当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使本期可转债发行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。五、本次发行的相关机构（一）发行人公司名称上海艾为电子技术股份有限公司法定代表人孙洪军注册地址上海市闵行区秀文路 908 弄 2 号 1201 室办公地址上海市闵行区秀文路 908 号 B 座 15 层董事会秘书余美伊联系电话 021-52968068 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书传真号码 021-64952766 （二）保荐人（主承销商）公司名称中信建投证券股份有限公司法定代表人刘成住所北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼保荐代表人李重阳、张铁项目协办人杜登瑞项目组成员孙任重、何志远、吴柏辰、阮彬辉联系电话 021-68801585 传真号码 021-68801551 （三）律师事务所公司名称上海市锦天城律师事务所机构负责人沈国权住所上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层经办律师孙亦涛、王舒庭联系电话 021-20511000 传真号码 021-20511999 （四）会计师事务所公司名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人朱建弟、杨志国住所上海市黄浦区南京东路 61 号四楼签字注册会计师葛勤、汪渊湫、邱正芳、李香粉（已离职）联系电话 021-23280000 传真号码 021-23281765 （五）资信评级机构公司名称联合资信评估股份有限公司法定代表人王少波住所北京市朝阳区建国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层签字评级人员罗星驰、崔濛骁上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书联系电话 010-85679696 传真号码 010-85679228 （六）申请上市的证券交易所名称上海证券交易所住所上海市浦东新区杨高南路 388 号联系电话 021-68808888 传真号码 021-68804868 （七）保荐人、主承销商收款银行开户行中信银行北京京城大厦支行开户名称中信建投证券股份有限公司账户号码 8110701013302370405 （八）证券登记机构名称中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 188 号联系电话 021-58708888 传真号码 021-58899400 六、发行人与本次发行有关人员之间的关系截至 2025 年 9 月 29 日，中信建投证券交易部、衍生品交易部、固定收益部、资金运营部等自营持仓持有发行人 519 股股票，资产管理部持有发行人 542 股股票，中信建投基金持有发行人 5,500 股股票。综上，中信建投证券及子公司在二级市场共持有艾为电子 6,561 股股票，占发行人本次向不特定对象发行可转换债券前股本比例为 0.00%。除上述情形外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他利益关系。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第三节风险因素一、与发行人相关的风险（一）技术风险公司所处的集成电路设计行业为典型的技术密集型行业，技术的升级与产品的迭代速度快，同时芯片产品拥有较高的技术壁垒且先发企业的优势明显。如果公司在后续研发过程中对市场需求判断失误或研发进度缓慢，将面临被竞争对手抢占市场份额的风险。此外，高端芯片研发存在开发周期长、资金投入大、研发风险高的特点，在研发过程中很可能存在因某些关键技术未能突破或者产品性能、参数、良率等无法满足市场需要而研发失败、落后于新一代技术的风险。由于公司下游终端客户多为知名品牌客户，其产品系列齐全，对公司产品型号有相对长期的使用需求，因此，公司大部分主要型号产品在上市后拥有 5 年以上的生命周期。如果公司不能根据行业及客户需求保持较快的技术迭代，不能保持持续的创新能力及贴紧下游应用的发展方向，并持续推出具有竞争力的新产品，将导致公司市场竞争力下降，并给公司未来业务拓展和经营业绩带来不利影响。作为典型的知识密集型产业，集成电路设计企业高度依赖研发、产业及管理等多维度人才。一方面，为应对快速迭代的技术变革与下游市场不断升级的需求，研发人员需具备微电子、计算机、通信、材料科学等复合学科背景，并能够敏捷响应客户与市场的动态变化；另一方面，在芯片产业化过程中，企业不仅需对行业趋势作出前瞻布局，还需协同晶圆制造、测试、封装等环节的外部伙伴保持高效协作，这对产业化与管理人才的综合能力提出了更高要求。当前，国内芯片设计行业正处于高速发展期，企业对研发人才的争夺日趋激烈。若公司无法建立有效的人才激励体系，或人力资源管理体系未能匹配业务发展节奏，将不仅面临核心人才流失的风险，还可能难以吸引外部高水平人才加入，最终对企业的持续创新能力形成制约。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书设计能力是集成电路设计企业最核心的竞争力。经过十多年的发展和积累，公司已形成大量发明专利与非专利技术，并掌握了若干前沿设计技术，这些构成公司在市场竞争中持续取胜的关键基础。为保护核心技术，公司已建立包括知识产权申请、保密制度规范、保密协议签订及员工保密意识强化在内的多重防火墙机制。尽管如此，公司仍可能因核心技术人员流失、保密制度执行不到位或专利管理体系存在漏洞，而面临技术泄露的风险。（二）经营风险公司采用 Fabless 模式经营，公司主要进行集成电路的设计和销售，晶圆的制造、封装和测试等生产环节主要由专业的晶圆代工厂商和封装测试厂商来完成。由于晶圆制造、封装测试均为资本及技术密集型产业，本身行业集中度较高；报告期内，发行人向前五大供应商采购占比分别为 90.00%、87.92%、88.53%及域分布、提前锁定产能等方式降低依赖，但行业特性决定了供应商集中的风险无法完全消除。若未来公司主要供应商因自然灾害、地缘政治、产能分配调整、合作关系恶化或其他不可抗力因素导致无法按时、足量供货，或大幅提高代工价格，公司可能面临部分供应链临时中断、成本控制压力、技术迭代受限等风险，进而对公司生产经营、盈利能力及业务拓展产生不利影响。集成电路设计企业为加快研发进度、缩短设计周期，通常在经营与技术研发过程中向 IP 核供应商购买授权，并向 EDA 工具供应商采购设计工具。公司作为典型的 Fabless 模式集成电路设计企业，在报告期内所使用的 IP 核与 EDA 工具供应商集中度较高，这一现象主要受全球集成电路行业中 IP 核与 EDA 工具市场寡头竞争格局的影响。若因国际政治经济环境变动、知识产权保护政策调整或其他不可抗力，导致上述供应商中止对公司的技术授权，发行人则需寻求替代供应商。然而，采用新上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 IP 核及 EDA 工具进行新产品研发和生产需经历一定的适配与验证周期，因此公司可能面临替代资源未能及时衔接、进而延误芯片研发进度的风险，这将对公司的经营活动造成不利影响。（三）财务风险近年来，集成电路设计行业受到社会、市场和资本的关注度不断提高，竞争逐步加剧。国际方面，公司与同行业龙头企业相比，公司某些产品在产品布局的丰富程度、工艺制程与性能表现等技术指标的先进程度、经营规模或市场占有率的领先程度上存在较大差距；在国内方面，公司各条产品线所面对的竞争对手也在逐渐增多。公司产品的终端应用领域具有市场竞争较为激烈的特点。为维持较强的盈利能力，公司必须根据市场需求不断进行产品的迭代升级和创新。如若公司不能采取有效措施以巩固和增强产品竞争力，公司综合毛利率将面临下降的风险，进而造成公司在激烈的市场竞争中处于不利地位，降低持续盈利能力。公司存货主要由原材料、委托加工物资、库存商品等构成。报告期各期末，公司存货账面价值分别为 87,943.36 万元、67,474.91 万元、59,135.72 万元和备，报告期各期末存货跌价准备余额分别为 9,681.80 万元、11,257.88 万元、新导致存货产品滞销、存货积压，将导致公司存货跌价风险增加，对公司的盈利能力产生不利影响。因公司的海外业务通常以美元进行计价并结算，艾唯技术记账本位币为美元，同时公司存在较多的境内外母子公司关联交易，汇率波动将会对公司汇兑损益及其他综合收益-外币报表折算差造成影响。如果未来汇率出现大幅波动或者我国汇率政策发生重大变化，将造成公司经营业绩及所有者权益的波动。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书二、与行业相关的风险（一）集成电路行业周期性波动的风险公司是集成电路设计企业，主要从事集成电路芯片产品的设计、研发及销售。全球集成电路行业近年来整体保持稳步增长的趋势，但由于该行业是资本及技术密集型行业，随着技术的更迭，行业本身呈现周期性波动的特点，并且行业周期的波动与经济周期关系紧密。如果宏观经济发生剧烈波动或存在下行趋势，将导致行业发生波动或需求减少，使包括公司在内的集成电路企业面临一定的行业波动风险，对经营情况造成一定的不利影响。（二）国际贸易环境对公司经营影响较大的风险近年来，国际贸易环境不确定性加剧，逆全球化思潮持续蔓延，部分国家推行贸易保护政策，并频繁借助长臂管辖等手段，对我国集成电路产业形成一定冲击。集成电路行业高度依赖全球分工与协作，若国际贸易环境发生显著恶化、各地贸易摩擦加剧、保护主义势头延续，则可能对包括本公司在内的集成电路产业链企业造成多方面不利影响，具体表现为上下游交易成本上升，进而对公司整体经营带来压力。三、其他风险（一）募投项目风险本次募集资金投资项目包括全球研发中心建设项目、端侧 AI 及配套芯片研发及产业化项目、车载芯片研发及产业化项目、运动控制芯片研发及产业化项目，募投项目的实施将对公司的发展战略和业绩水平产生重大影响。虽然公司已对募投项目进行了慎重、充分的可行性研究论证，但该研究主要基于当前产业政策、市场环境和技术水平等因素作出。若出现募集资金不能及时到位、市场或产业环境出现重大不利变化、技术研发成果及投资成本等客观条件发生较大不利变化等情况，可能导致项目实施过程中的某一环节出现延误或停滞，则本次募集资金投资项目是否能够按时实施、研发产品是否能够成功上市并实现产业化将存在不确定性。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司本次募集资金投资项目中包含规模较大的资本性支出。项目建成并投产后，公司固定资产及无形资产规模将有所增长。本次募投项目的实施会导致公司未来整体折旧和摊销金额增加，虽然公司已对本次募集资金投资项目进行了较为充分的市场调查及可行性论证，预计项目实现的利润规模以及公司未来盈利能力的增长能够消化本次募投项目新增折旧和摊销。但鉴于未来行业发展趋势、下游客户需求以及市场竞争情况等存在不确定性，在本次募投项目对公司经营整体促进作用体现之前，公司存在因折旧或摊销增加而导致利润下降的风险。本次发行的募投项目拟使用募集资金金额合计不超过 190,132.00 万元，本次募集资金投资项目的实施计划和实施进度系依据发行人及行业的过往经验制定，经济效益数据系依据可研报告编制当时的市场即时和历史价格以及相关成本等预测性信息测算得出。若项目在建设过程中出现不可控因素导致无法按预期进度建成，或项目建成后的市场环境发生不利变化导致行业竞争加剧、产品价格下滑、产品市场需求未保持同步协调发展，将可能导致募集资金投资项目产生效益的时间晚于预期或实际效益低于预期水平。（二）可转换债券发行相关的风险的风险公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，到期赎回价格由公司股东大会及类别股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司 A 股股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营或募集资金投资项目正常实施的风险。在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，如公司经营活动未能实现预期的回报，将影响公司对可转债本息兑付，以及对投资者回售要求的兑付能力。股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和生产经营压力。本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司股本和净资产将一定程度的增加，但本次募集资金从投入到产生收益需要一定的时间，故可能存在公司利润增长幅度小于总股本及净资产增加幅度的情况。本次发行募集资金到位后，公司存在每股收益及净资产收益率下降的风险。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响，价格波动情况较为复杂。其中因可转债附有转股权利，通常可转债的发行利率比相似评级和期限的可比公司债券的利率更低；另外，由于可转债的转股价格为事先约定的价格，随着市场股价的波动，可能会出现转股价格高于股票市场价格的情形，导致可转债的交易价格降低。因此，公司可转债在上市交易及转股过程中，可转债交易价格均可能出现异常波动或价值背离，甚至低于面值的情况，从而可能使投资者面临一定的投资风险。公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以及可转债特殊的产品特性，以便作出正确的投资决策。公司本次发行的可转换公司债券已经联合资信评级，其中公司的主体信用等级为 AA+sti，评级展望稳定，本次可转债信用等级为 AA+sti。在本次债券存续期内，如果公司所处经营环境或自身的经营状况发生重大不利变化，有可能会导致发行人的资信评级与本次债券评级状况出现不利变化，进而使本次债券投资者的利益受到不利影响。公司本次发行可转债未提供担保措施，如果存续期间出现对经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第四节发行人基本情况一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司股本总额为 233,128,636 股，前十名股东如下表所示：持有有限售持股数量持股比例序号股东名称股东性质条件股份数（股）（%）量（股）上海艾准企业管理中心（有限合伙）交通银行－汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金交通银行股份有限公司－汇投资基金合计 160,463,651 68.83 97,385,396 二、公司科技创新水平及保持科技创新能力的机制或措施（一）公司科技创新水平公司自创立以来深耕高性能数模混合、电源管理和信号链芯片，经过多年持续研发投入及技术积累，取得了众多自主研发核心技术，具体情况参见本募集说明书本节之“九、与公司产品有关的技术情况”之“（三）核心技术来源及其对发行人的影响”。公司拥有多项国内外专利、集成电路布图设计专有权、软件著作权、国内外商标，具体情况参见本募集说明书本节之“十、公司的主要固定资产和无形资产” 之“（二）主要无形资产”。公司不断完善自主科技研发创新体系、加强科技平台建设，进一步提升科技上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书攻关能力，获得了主管部门、行业和客户的高度认可。公司获评工信部制造业单项冠军企业、国家知识产权优势企业，入选“国家高新区上市公司创新百强榜”，获得上海市创新型企业总部、上海市质量金奖、上海市级设计创新中心、上海市企业技术中心、蝉联 2024 年上海硬核科技企业 TOP 100 榜单等荣誉称号；公司牵头成立闵行区集成电路产业知识产权联盟；公司荣获 ISO56005《创新与知识产权管理能力》三级证书，是上海市首家、集成电路设计企业中首家取得该认证的企业；艾为测试中心入选 2024 年度上海市先进级智能工厂、艾为音频 AI 调音助手荣获钉钉 AI 创造大赛二等奖、荣获 2024 上海数智融合“领军先锋”一等奖、音频功放及线性马达驱动多款产品入选上海市高新技术成果转化项目等。2025 年上半年，公司凭借全链条创新生态构建、核心技术突破及卓越的科技成果转化能力，被认定为国家企业技术中心。（二）保持科技创新能力的机制或措施集成电路设计属于知识和技术高度密集的创新型领域，对企业科创能力提出持续高要求。企业需针对工艺演进、应用需求及设计复杂度的不断变化，在架构、算法、电路及系统层面实现持续优化与原创突破，以保障芯片在性能、功耗、面积、可靠性和成本等方面的综合竞争力。这一过程不仅依赖长期、高强度的研发投入，更要求企业及研发团队深刻理解行业发展趋势，并积累跨学科、全流程的工程经验。为保持在集成电路设计行业中的技术领先性与市场竞争力，艾为电子始终聚焦技术创新，积极应对技术挑战，主要从以下几个方面巩固核心实力：公司始终坚持以市场为导向、以客户需求为目标定制研发计划。公司建立完备的研发组织体系，制定《项目管理控制程序》《技术开发控制程序》等相关制度和管理办法，并成立技术委员会以指导公司研发工作，研发和服务范围覆盖广，形成技术、平台和应用三个层次的完备支持。集成电路设计行业是典型的技术密集型、人才密集型行业，专业水平高、技术实力强的研发团队是公司持续创新能力的保证。公司秉持“高素质的团队是艾上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书为的最大财富”价值观，重视研发团队建设。截至报告期末，公司技术人员数量达到 675 人，占公司总人数的 74.83%；研发人员达到 629 人，占公司总人数的重要作用能够有力支撑公司的技术创新与产品迭代。（1）系统化培训体系公司每年年初收集培训需求，从战略规划和员工职业发展出发，对培训需求从组织层面、岗位层面和个人层面进行深入的分析。基于未来战略目标实现所需的团队能力，对比分析当前团队实际能力，结合员工职业生涯发展，建立系统化的培训计划与人才培育项目，来不断提升团队核心竞争力，为公司战略目标的实现提供坚实的基础和确实的保障。通过已成熟运营多年的学习管理制度、新员工导师制、在线学习系统、图书管理及借阅系统，为员工打造了完善的学习成长体系。公司不断加强内部课程体系及 E-learning 系统建设，开发各类内部技术课程，并为不同岗位员工推送个性化的学习成长项目，结合工作应用跟踪学习转化效果，线上线下结合提高员工学习效率。公司通过内部课程开发、讲师资源池建设，支撑关键岗位的人才发展。通过不断加强岗位培训和专业技能提升培训，提升公司的人才竞争优势。公司根据研发技术岗位人才特点，建立了基于技术任职资格的人才发展体系，以能力建设为核心，识别岗位关键技术的学习路径，通过在线学习、基础知识考试、技术攻关、课题研究、任职资格认证等多样化的方式，牵引关键技术岗位人员的能力提升，培养出高水平的技术人才队伍。（2）多维激励措施公司积极响应国家激励政策，激励研发人员自主创新，实施研发成果奖励机制，调动员工创新积极性。公司从固定薪、浮动薪（奖金）、长期激励（限制性股票激励计划、员工持股计划）等方面全方位优化公司薪酬激励体系。公司不仅提供有竞争力的薪酬，同时设立各项荣誉奖励，激励和保留人才。此外，公司还为员工提供宿舍、文娱场所、商业保险、体检、培训、团建活动等福利，为员工生活、工作等各方面提供保障。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司坚持创新驱动，不断提升研发质量，2022 年、2023 年、2024 年和 2025 年 1-6 月，公司研发费用分别为 5.96 亿元、5.07 亿元、5.09 亿元和 2.63 亿元，占同期营业收入的比例分别为 28.54%、20.05%、17.36%和 19.20%。知识产权是公司最为重要的资产之一。公司严格遵守法律法规，尊重客户及供应商的知识产权；公司建立了 GB/T29490-2023 管理体系并取得认证，获得了 ISO56005 三级证书，制定《知识产权手册》《知识产权信息资源控制程序》《知识产权获取控制程序》《知识产权实施、许可、转让和质押控制程序》等制度，规范自身的知识产权管理工作，已建立完善的知识产权保密制度及其档案管理制度，明确员工保密、竞业限制、保密奖惩及归档管理等内容。公司与员工签订保密协议，从制度上加以约束，以预防知识产权信息的泄漏及流失；并对员工开展知识产权教育培训，宣传与交流经验等工作，提高员工知识产权保护意识。同时，公司建立了较为完善的技术创新机制，鼓励员工在生产实践中进行探索创新，并设立专利管理专项部门及专职的专利工作人员，对研发人员的创新成果进行及时的评估及保护，提高技术壁垒，扩大技术优势。三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况（一）组织结构图截至本募集说明书签署日，公司组织结构具体如下图所示：上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）公司对其他企业的重要权益投资情况截至报告期末，发行人控股子公司共计 13 家，其中，发行人直接控股的子公司共计 12 家，间接控股的子公司 1 家。公司对子公司的投资情况如下图所示：（1）艾为微电子艾为微电子的基本情况如下：上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书名称上海艾为微电子技术有限公司统一社会信用代码 91310000MA1H384Q0H 注册地址中国（上海）自由贸易试验区盛夏路 565 弄 54 号 505、506 室主要生产经营地中国（上海）自由贸易试验区盛夏路 565 弄 54 号 505、506 室法定代表人孙洪军注册资本 41,324.76 万元实收资本 41,324.76 万元成立日期 2020-09-02 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；集成电路设计；集成电路销售；集成电路芯片及产品销售；电子产品销售；通信设备销售；机械设备租赁；货物进出口；技术进出口；国内贸易代理；报关业务；国内货物运输代理；国际货物运输经营范围代理；住房租赁；非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：检验检测服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）主要业务集成电路的技术开发经营期限 2020-09-02 至 2050-09-01 持股情况发行人持股 100% 艾为微电子最近一年的单体报表主要财务数据（经立信会计师审计）如下：单位：万元时间总资产净资产营业收入净利润日/2024 年度（2）艾为半导体艾为半导体的基本情况如下：名称上海艾为半导体技术有限公司统一社会信用代码 91310000MA1H37N30T 注册地址中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 C 楼主要生产经营地中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 C 楼法定代表人孙洪军注册资本 94,563.20 万元实收资本 94,563.20 万元成立日期 2020-08-26 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、经营范围技术推广；集成电路设计；集成电路销售；集成电路芯片及产品销售；上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书电子产品销售；通信设备销售；机械设备租赁；货物进出口；技术进出口；国内贸易代理；报关业务；国内货物运输代理；国际货物运输代理；住房租赁；非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：检验检测服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）主要业务集成电路的技术开发经营期限 2020-08-26 至 2050-08-25 持股情况发行人持股 100% 艾为半导体最近一年的主要财务数据（经立信会计师审计）如下：单位：万元时间总资产净资产营业收入净利润日/2024 年度（3）艾为集成艾为集成的基本情况如下：名称上海艾为集成电路技术有限公司统一社会信用代码 91310112MA1GBCF014 注册地址上海市闵行区秀文路 908 弄 2 号 1202 室主要生产经营地上海市闵行区秀文路 908 弄 2 号 1202 室法定代表人孙洪军注册资本 30,300 万元实收资本 25,300 万元成立日期 2016-08-31 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；集成电路设计；集成电路销售；集成电路芯片及产品销售；电子产品销售；通信设备销售；办公用品销售；机械设备租赁；货物经营范围进出口；技术进出口；国内贸易代理；报关业务；国内货物运输代理；住房租赁；非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主要业务集成电路的技术开发经营期限 2016-08-31 至 2036-08-30 持股情况发行人持股 100% 艾为集成最近一年的单体报表主要财务数据（经立信会计师审计）如下：上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元时间总资产净资产营业收入净利润日/2024 年度（4）无锡艾为无锡艾为的基本情况如下：名称无锡艾为集成电路技术有限公司统一社会信用代码 91320214MA1XAPDUXT 注册地址无锡市新吴区弘毅路 10 号金乾座 1601-1610 室主要生产经营地无锡市新吴区弘毅路 10 号金乾座 1601-1610 室法定代表人孙洪军注册资本 500 万元实收资本 500 万元成立日期 2018-10-15 一般项目：集成电路设计；集成电路销售；集成电路芯片设计及服务；集成电路芯片及产品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交经营范围流、技术转让、技术推广；电子产品销售；通信设备销售；机械设备租赁；货物进出口；技术进出口；国内贸易代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主要业务集成电路的技术开发经营期限 2018-10-15 至无固定期限持股情况发行人持股 100% 无锡艾为最近一年的主要财务数据（经立信会计师审计）如下：单位：万元时间总资产净资产营业收入净利润日/2024 年度（5）苏州艾为苏州艾为的基本情况如下：名称苏州艾为集成电路技术有限公司统一社会信用代码 91320594MA1YU9EU29 注册地址苏州工业园区金鸡湖大道 88 号 G2-2201 单元主要生产经营地苏州工业园区金鸡湖大道 88 号 G2-2201 单元法定代表人孙洪军上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书注册资本 500 万元实收资本 500 万元成立日期 2019-08-05 一般项目：集成电路设计；集成电路销售；集成电路芯片设计及服务；集成电路芯片及产品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交经营范围流、技术转让、技术推广；电子产品销售；通信设备销售；机械设备租赁；货物进出口；技术进出口；国内贸易代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主要业务集成电路的技术开发经营期限 2019-08-05 至无固定期限持股情况发行人持股 100% 苏州艾为最近一年的主要财务数据（经立信会计师审计）如下：单位：万元时间总资产净资产营业收入净利润日/2024 年度（6）深圳艾为深圳艾为的基本情况如下：名称深圳艾为集成电路技术有限公司统一社会信用代码 91440300MA5H5TAD8X 深圳市南山区西丽街道西丽社区留仙大道创智云城 1 标段 1 栋 D 座注册地址深圳市南山区西丽街道西丽社区留仙大道创智云城 1 标段 1 栋 D 座主要生产经营地法定代表人孙洪军注册资本 5,000 万元实收资本 5,000 万元成立日期 2021-12-22 集成电路销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子产品销售；通信设备销售。（除依法须经批准的经营范围项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）^货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）主要业务集成电路的销售经营期限 2021-12-22 至无固定期限持股情况发行人持股 100% 深圳艾为最近一年的主要财务数据（经立信会计师审计）如下：上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元时间总资产净资产营业收入净利润日/2024 年度（7）合肥艾为合肥艾为的基本情况如下：名称合肥艾为集成电路技术有限公司统一社会信用代码 91340100MA8NU92X3F 中国（安徽）自由贸易试验区合肥片区高新区创新大道 2800 号创新产注册地址业园二期 F1 栋 1609 室中国（安徽）自由贸易试验区合肥片区高新区创新大道 2800 号创新产主要生产经营地业园二期 F1 栋 1609 室法定代表人孙洪军注册资本 5,000 万元实收资本 1,500 万元成立日期 2022-03-21 一般项目：集成电路设计；集成电路销售；集成电路芯片设计及服务；集成电路芯片及产品销售；电子产品销售；通信设备销售；机械设备经营范围租赁；货物进出口；技术进出口；国内贸易代理；报关业务；国内货物运输代理；国际货物运输代理（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）主要业务集成电路的技术开发经营期限 2022-03-21 至无固定期限持股情况发行人持股 100% 合肥艾为最近一年的主要财务数据（经立信会计师审计）如下：单位：万元时间总资产净资产营业收入净利润日/2024 年度（8）成都艾为成都艾为的基本情况如下：名称成都艾为微电子科技有限公司统一社会信用代码 91510100MACL91560Y 注册地址中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天华一路 99 号 6 栋 5 层 2 号主要生产经营地中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天华一路 99 号 6 栋 5 层 2 号上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书法定代表人孙洪军注册资本 2,000 万元实收资本 2,000 万元成立日期 2023-06-01 一般项目：集成电路设计；集成电路销售；集成电路芯片及产品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子产品销售；通信设备销售；机械设备租赁；货物进出口；技术进经营范围出口；国内贸易代理；报关业务；国内货物运输代理；国际货物运输代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主要业务集成电路的技术开发经营期限 2023-06-01 至无固定期限持股情况发行人持股 100% 成都艾为最近一年的主要财务数据（经立信会计师审计）如下：单位：万元时间总资产净资产营业收入净利润日/2024 年度（9）哈尔滨艾为哈尔滨艾为的基本情况如下：名称哈尔滨艾为微电子技术有限公司统一社会信用代码 91230103MADC6DB50G 注册地址黑龙江省哈尔滨市南岗区哈南第十二大道 10 号孵化楼 203（24）室主要生产经营地黑龙江省哈尔滨市南岗区哈南第十二大道 10 号孵化楼 203（24）室法定代表人孙洪军注册资本 500 万元实收资本 500 万元成立日期 2024-02-08 一般项目集成电路设计；集成电路销售；集成电路芯片及产品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子产品销售；通信设备销售；机械设备租赁；货物进出口；技术进经营范围出口；国内贸易代理；报关业务；国内货物运输代理；国际货物运输代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主要业务集成电路的技术开发经营期限 2024-02-08 至无固定期限持股情况发行人持股 100% 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书哈尔滨艾为最近一年的主要财务数据（经立信会计师审计）如下：单位：万元时间总资产净资产营业收入净利润日/2024 年度（10）大连艾为大连艾为的基本情况如下：名称大连艾为微电子技术有限公司统一社会信用代码 91210231MADH0CJE4K 辽宁省大连高新技术产业园区黄浦路 533 号海创国际产业大注册地址厦 3 层 05-06 单元辽宁省大连高新技术产业园区黄浦路 533 号海创国际产业大主要生产经营地厦 3 层 05-06 单元法定代表人孙洪军注册资本 500 万元实收资本 500 万元成立日期 2024-04-17 一般项目：集成电路设计；集成电路销售；集成电路芯片及产品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子产品销售；通信设备销售；机械设备租赁；经营范围货物进出口；技术进出口；国内贸易代理；报关业务；国内货物运输代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主要业务集成电路的技术开发经营期限 2024-04-17 至无固定期限持股情况发行人持股 100% 大连艾为最近一年的主要财务数据（经立信会计师审计）如下：单位：万元时间总资产净资产营业收入净利润日/2024 年度（11）北京艾为北京艾为的基本情况如下：名称北京艾为微电子技术有限公司统一社会信用代码 91110108MAE880W31Q 注册地址北京市海淀区知春路 76 号（写字楼）1 号楼 7 层 1-7 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主要生产经营地北京市海淀区知春路 76 号（写字楼）1 号楼 7 层 1-7 法定代表人孙洪军注册资本 500 万元实收资本 500 万元成立日期 2024-12-16 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；集成电路设计；集成电路销售；集成电路芯片及产品销售；电子产品销售；软件销售；软件开发；通信设备销售；机械设备销售；经营范围货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）主要业务集成电路的技术开发经营期限 2024-12-16 至无固定期限持股情况发行人持股 100% 截至 2024 年末，北京艾为未实际开展业务。（12）艾唯技术艾唯技术的基本情况如下：商业登记证号 63646213-000-07-25-9 公司名称 AWINIC TECHNOLOGY LIMITED 注册资本 7,004.0746 万元港币实收资本 7,004.0746 万元港币注册地址 STREET, FANLING, NEW TERRITORIES, HONGKONG 主要生产经营地中国香港主要业务集成电路的销售成立日期 2014-07-31 持股情况发行人持股 100% 艾唯技术最近一年的主要财务数据（经立信会计师审计）如下：单位：万元时间总资产净资产营业收入净利润日/2024 年度（13）艾为韩国艾为韩国的基本情况如下：上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书注册号码 135814-0007158 公司名称 Awinic Technology Korea Co., Ltd 法定代表人 CUI XINGWEI 注册资本 10,000.00 万韩元实收资本 10,000.00 万韩元 Room 1507, 77, Changnyong-daero 256beon-gil, Yeongtong-gu, 注册地址 Suwon-si, Gyeonggi-do, Republic of Korea 主要生产经营地韩国主要业务集成电路的销售成立日期 2021-7-30 持股情况艾唯技术持股 100% 艾为韩国最近一年的主要财务数据（经立信会计师审计）如下：单位：万元时间总资产净资产营业收入净利润日/2024 年度截至报告期末，公司共有 4 家直接参股的公司，基本情况如下：（1）春山锐卓春山锐卓的基本情况如下：企业名称青岛春山锐卓股权投资合伙企业（有限合伙）企业类型有限合伙企业认缴出资额 8,710 万元执行事务合伙人春山浦江（上海）投资管理有限公司成立日期 2020-11-18 主要经营场所山东省青岛市崂山区秦岭路 19 号 1 号楼 401 户一般项目:自有资金投资的资产管理服务；以自有资金从事投资活动。（除经营范围依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）出资比例发行人持有 91.85%的份额（2）林众电子林众电子的基本情况如下：名称上海林众电子科技有限公司上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书统一社会信用代码 91310116685542709Q 住所上海市松江区车墩镇香闵路 1188 弄 1 号 1、2 层法定代表人张站旗注册资本 5,000 万元成立日期 2009-03-22 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口；电子产品销售；包装材料及制品销售；汽车零配件批发；集成电路芯片及产品制造；集成电路芯片经营范围及产品销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；半导体器件专用设备销售；电子元器件与机电组件设备销售；租赁服务（不含许可类租赁服务）；非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）经营期限 2009-03-22 至无固定期限出资比例发行人持股 2.13% （3）盘古半导体盘古半导体的基本情况如下：名称江苏盘古半导体科技股份有限公司统一社会信用代码 91320100MAD83QLH8X 住所江苏省南京市浦口区紫峰路 33 号法定代表人肖智轶注册资本 10,403.2 万元成立日期 2023-12-26 一般项目：集成电路制造；集成电路销售；技术服务、技术开发、技经营范围术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）经营期限 2023-12-26 至无固定期限出资比例发行人持股 1.72% （4）华勤技术华勤技术的基本情况如下：名称华勤技术股份有限公司统一社会信用代码 91310115779776581R 住所中国（上海）自由贸易试验区科苑路 399 号 1 幢法定代表人邱文生注册资本 101,575.46 万元上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书成立日期 2005-08-29 一般项目：从事计算机软件领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，通讯产品及相关软硬件的设计、销售；货物进出口；技术经营范围进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）经营期限 2005-08-29 至无固定期限持股数量（股）发行人持有 866,335 股四、控股股东和实际控制人基本情况及上市以来变化情况（一）控股股东和实际控制人情况截至 2025 年 6 月 30 日，孙洪军直接持有公司 41.80%的股份，并通过上海艾准及上海艾准的有限合伙人上海集为间接持有公司 0.01%的股份，合计持有公司 41.81%的股权。公司控股股东、实际控制人基本信息如下：孙洪军先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号为公司于 2021 年 8 月在上海证券交易所科创板上市。公司自上市以来，控股股东、实际控制人均未发生变化。（二）控股股东及实际控制人直接或间接持有发行人的股份被质押、冻结或潜在纠纷的情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在被质押、冻结或潜在纠纷的情况。（三）控股股东、实际控制人对其他企业的投资情况除发行人及其子公司以外，发行人控股股东、实际控制人孙洪军投资的企业包括上海艾准、上海集为，上述企业的基本情况如下：上海艾准的基本信息如下：企业名称上海艾准企业管理中心（有限合伙）企业类型有限合伙企业认缴出资额 446.8473 万元上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书执行事务合伙人郭辉成立日期 2016-12-01 主要经营场所上海市闵行区秀文路 908 弄 2 号 1301 室企业管理咨询，商务信息咨询，展览展示服务，会务服务，市场营销经营范围策划，企业形象策划。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】出资人姓名/名称合伙人类别出资比例（%）上海集为企业管理中心（有限合伙）有限合伙人 38.48 王飞有限合伙人 7.31 管少钧有限合伙人 3.64 郝允群有限合伙人 3.64 姚炜有限合伙人 3.64 吴绍夫有限合伙人 3.35 王莉有限合伙人 3.30 贾六伟有限合伙人 3.23 张海军有限合伙人 2.91 杜怀庆有限合伙人 2.91 谭丹有限合伙人 2.91 林素芳有限合伙人 2.48 袁鹏有限合伙人 2.43 出资结构李真有限合伙人 2.43 顾彬有限合伙人 1.88 郭辉普通合伙人 1.72 孔庆河有限合伙人 1.70 李俊杰有限合伙人 1.53 孙文杰有限合伙人 1.46 杨婷有限合伙人 1.26 史艳有限合伙人 1.21 徐志明有限合伙人 1.21 李伟雷有限合伙人 0.97 刘晓宇有限合伙人 0.77 杨晓清有限合伙人 0.73 杭芸有限合伙人 0.73 吴惠有限合伙人 0.29 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书孙洪军有限合伙人 0.24 孙秋军有限合伙人 0.24 刘彪有限合伙人 0.24 王少俊有限合伙人 0.24 吕焰根有限合伙人 0.24 叶旭阳有限合伙人 0.24 刘文婷有限合伙人 0.24 徐颋有限合伙人 0.17 上海集为的基本信息如下：企业名称上海集为企业管理中心（有限合伙）企业类型有限合伙企业认缴出资额 4,088 万元执行事务合伙人郭辉成立日期 2020-06-04 主要经营场所上海市闵行区秀文路 908 弄 2 号 1302 室一般项目:企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；会经营范围议及展览服务；市场营销策划；企业形象策划。（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）出资人姓名/名称合伙人类别出资比例（%）出资结构郭辉普通合伙人 99.98 孙洪军有限合伙人 0.02 五、重要承诺及履行情况（一）本次发行前已作出的重要承诺及其履行情况本次发行前相关主体已作出的重要承诺及其履行情况参见发行人于 2025 年子技术股份有限公司 2025 年半年度报告》之“第五节重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。截至本募集说明书签署日，本次发行前相关主体所作出的重要承诺履行情况正常。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）与本次发行相关的承诺根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关要求，为维护广大投资者的利益，公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体情况如下：（1）控股股东、实际控制人承诺公司控股东、实际控制人对公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的填补措施事宜，郑重作出以下承诺： “一、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；二、切实履行公司制定的有关填补回报相关措施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，如本人违反前述承诺或拒不履行前述承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任；三、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会、上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、上海证券交易所该等规定时，本企业承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。” （2）董事、高级管理人员承诺公司全体董事、高级管理人员对公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的填补措施能够得到切实履行事宜，郑重作出以下承诺： “一、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；二、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；三、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书四、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；五、未来公司如实施股权激励计划，本人承诺股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；六、本人切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒不履行本承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任；七、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会、上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、上海证券交易所该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。” 公司承诺：“对于尚未使用完毕的前次募集资金，公司将依据市场情况和项目实际需求，按照募投项目相关投入计划投入募集资金。” 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况截至本募集说明书签署日，公司董事会现由 5 名董事组成，其中独立董事 2 名；公司监事会由 3 名监事组成，其中包括 1 名职工监事；公司现任高级管理人员 5 名；公司现任核心技术人员 5 名。发行人的董事、监事及高级管理人员符合法律、法规规定的任职资格，董事、监事及高级管理人员的任免程序符合《公司法》《证券法》《公司章程》和艾为电子内部人事聘用制度的有关规定。截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员具体情况如下：截至本募集说明书签署日，公司董事会现由 5 名董事组成，其中独立董事 2 名，具体如下：姓名职务任期起始日期任期终止日期上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书姓名职务任期起始日期任期终止日期董事长、总经理、核心技孙洪军 2014 年 12 月 23 日 2027 年 2 月 4 日术人员郭辉董事、核心技术人员 2014 年 12 月 23 日 2027 年 2 月 4 日娄声波董事、联席总经理 2014 年 12 月 23 日 2027 年 2 月 4 日胡改蓉独立董事 2020 年 9 月 3 日 2027 年 2 月 4 日马莉黛独立董事 2020 年 9 月 3 日 2027 年 2 月 4 日（1）孙洪军先生，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1997 年 4 月至 2002 年 9 月，任华为技术有限公司技术副总监；2002 年长、总经理。（2）郭辉先生，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1997 年 7 月至 2002 年 7 月，历任华为技术有限公司基础业务部数模部副经理；2002 年 8 月至 2008 年 9 月，任启攀微电子（上海）有限公司副总裁；2008 年 10 月至 2014 年 12 月，任艾为有限常务副总裁；2014 年 12 月至 2024 年 2 月，任公司董事兼副总经理；2024 年 2 月至今，任公司董事。（3）娄声波女士，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2002 年 7 月至 2004 年 4 月，任胜华科技（中国）有限公司工程师；2004 年 4 月至 2006 年 9 月，任可亿隆国际贸易（上海）有限公司销售工程师及区域销售经理；2006 年 9 月至 2009 年 2 月，任启攀微电子（上海）有限公司销售部华东销售经理；2009 年 2 月至 2024 年 2 月，任艾为有限、艾为电子董事、副总经理；2024 年 2 月至今，任公司董事、联席总经理。（4）胡改蓉女士，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。2000 年 7 月至 2009 年 6 月，担任西北政法大学经济法学院商法教研室讲师；2009 年 7 月至今，任华东政法大学经济法学院商法教研室教授、博士生导师。2007 年 8 月至 2010 年 4 月，任陕西法智律师事务所兼职律师；2010 年 5 月至 2024 年 3 月，任上海市普世律师事务所兼职律师；2024 年 3 月至今，任上海市诤正律师事务所兼职律师。2020 年 3 月至 2023 年 5 月，担任凯龙高科技股份有限公司独立董事；2020 年 3 月至今，担任上海谊众药业股份有限公司独立上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书董事；2020 年 4 月至 2024 年 12 月，担任上海科聚信息科技股份有限公司独立董事；2020 年 6 月至 2024 年 12 月，担任昆山交通发展控股集团有限公司外部董事；2020 年 9 月至 2023 年 11 月，担任瑞人堂医药集团股份有限公司独立董事；2022 年 9 月至今，担任正泰安能数字能源（浙江）股份有限公司独立董事；至今，担任上海予成企业管理咨询有限公司执行董事；2024 年 1 月至今，担任昆山市水务集团有限公司外部董事（国有独资公司）；2020 年 9 月至今，任公司独立董事。（5）马莉黛女士，1954 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。年 9 月，任上海汽车股份有限公司母公司审计部经理；2006 年 9 月至 2012 年 1 月，任上海汽车工业（集团）总公司审计处处长；2012 年 1 月至 2015 年 7 月，任上海市国有资产监督管理委员会预算处处长/顾问；2015 年 7 月至今，任上海超骞新材料科技有限公司监事；2017 年 11 月至 2023 年 11 月，任上海开创国际海洋资源股份有限公司独立董事及审计委员会主任；2018 年 11 月至 2023 年 12 月，任上海开创远洋渔业有限公司董事，2020 年 10 月至今，任昆山玮硕恒基智能科技股份有限公司独立董事；2022 年 9 月至今，任上海涵錾企业咨询有限公司执行董事；2023 年 10 月至今，任迈格发（上海）股份有限公司董事，2020 年截至本募集说明书签署日，公司监事会现由 3 名监事组成，其中包括 1 名职工监事，具体如下：姓名职务任期起始日期任期终止日期吴绍夫监事会主席 2015 年 11 月 12 日 2027 年 2 月 4 日林素芳监事 2015 年 11 月 12 日 2027 年 2 月 4 日管少钧职工监事 2017 年 12 月 18 日 2027 年 2 月 4 日（1）吴绍夫先生，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1998 年 3 月至 2002 年 11 月，任上海贝尔阿尔卡特有限公司工程师；上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书至 2012 年 10 月，任科缔纳网络系统（上海）有限公司开发经理；2012 年 10 月至今，任公司监事、研发总监。（2）林素芳女士，1988 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。年 8 月至今，任公司监事、华南区域负责人。（3）管少钧先生，1983 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。年 6 月至今，历任公司主任工程师、研发一组经理、产品经理；2017 年 12 月至今，任公司职工代表监事。截至募集说明书签署日，公司现任高级管理人员 5 名，具体如下：姓名职务任期起始日期任期终止日期孙洪军董事长、总经理、核心技术人员 2014 年 12 月 23 日 2027 年 2 月 4 日娄声波董事、联席总经理 2014 年 12 月 23 日 2027 年 2 月 4 日杜黎明副总经理、核心技术人员 2014 年 12 月 23 日 2027 年 2 月 4 日陈小云财务总监 2024 年 2 月 5 日 2027 年 2 月 4 日余美伊董事会秘书 2024 年 2 月 5 日 2027 年 2 月 4 日（1）孙洪军先生，简历参见本节内容“1、董事”部分。（2）娄声波女士，简历参见本节内容“1、董事”部分。（3）杜黎明先生，1980 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。至 2008 年 6 月，任启攀微电子（上海）有限公司工程师；2008 年 6 月至 2014 年 12 月，任艾为有限产品总监；2014 年 12 月至今，任公司副总经理、研发部部长。（4）陈小云先生，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，中级会计师。2014 年 7 月至 2021 年 7 月，任晶科电力有限公司财务总上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书监，2021 年 7 月至 2024 年 2 月担任艾为电子财务管理部负责人，2024 年 2 月至今，担任艾为电子财务总监。（5）余美伊女士，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，法务经理；2020 年 7 月至 2024 年 2 月，任公司证券事务代表、法务经理；2024 年 2 月至今，任公司董事会秘书。截至本募集说明书签署日，公司现任核心技术人员 5 名，具体如下：姓名职务性别年龄孙洪军董事长、总经理、核心技术人员男 53 郭辉董事、核心技术人员男 54 杜黎明副总经理、核心技术人员男 46 程剑涛核心技术人员男 50 张忠核心技术人员男 57 （1）孙洪军先生，简历参见本节内容“1、董事”部分。（2）郭辉先生，简历参见本节内容“1、董事”部分。（3）杜黎明先生，简历参见本节内容“3、高级管理人员”部分。（4）程剑涛先生，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。师；1999 年 8 月至 2002 年 4 月，历任华为技术有限公司中央研究部模拟电路设计工程师、项目经理、产品经理；2002 年 5 月至 2008 年 5 月，历任启攀微电子（上海）有限公司研发部项目经理、产品经理；2008 年 6 月至 2014 年 12 月，任艾为有限技术总监；2014 年 12 月至 2024 年 2 月，任公司董事；2014 年 12 月至今，任公司技术副总裁。（5）张忠先生，1969 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1990 年 8 月至 1998 年 2 月，历任无锡市华晶电子集团公司中央研究所助理工程师、工程师；1998 年 3 月至 2002 年 7 月，历任华为技术有限公司中研基础部芯片设计高级工程师、项目经理；2002 年 8 月至 2008 年 9 月，历任启攀微上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书电子（上海）有限公司项目经理、产品经理；2008 年 10 月至 2014 年 12 月，任艾为有限研发部副部长、高级技术专家；2014 年 12 月至 2020 年 9 月，任艾为电子董事；2014 年 12 月至今，历任公司研发部副部长、研发总监、首席技术专家。（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬及兼职情况酬总额情况如下：序号姓名现任职务 2024 年度薪酬（万元）合计 572.81 截至 2025 年 6 月 30 日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司及子公司之外的主要兼职情况如下：任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务华东政法大学教授、博士生导师上海谊众药业股份有限公司独立董事上海予成企业管理咨询有限公司执行董事胡改蓉上海市诤正律师事务所兼职律师昆山市水务集团有限公司董事正泰安能数字能源（浙江）股份有限公司独立董事宁波金融资产管理股份有限公司独立董事昆山玮硕恒基智能科技股份有限公司独立董事上海涵錾企业咨询有限公司执行董事马莉黛迈格发（上海）科技股份有限公司董事上海超骞新材料科技有限公司监事（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有公司股份情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司现任董事、监事、高级管理人员与核心技术人员持有公司股份情况如下：直接持股数量间接持股数量合计持股数量序号姓名现任职务（股）（股）（股）董事长、总经理、核心技术人员副总经理、核心技术人员合计 145,962,956 775,938 146,738,894 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动情况时间董事程剑涛不再担任董事王国兴不再担任独立董事时间高级管理人员郭辉、娄声波不再担任副总经理杨婷不再担任副总经理、董事会秘书娄声波获任联席总经理陈小云获任财务总监（五）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况（1）2021 年 9 月 30 日，公司召开第三届董事会第九次会议，会议审议通过了《关于公司及其摘要的议案》《关于公司的议案》以及《关于提请公司股东大会授权董事会办理 2021 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案。公司独立董事就本激励计划相关议案发表了独立意见。同日，公司召开第三届监事会第六次会议，审议通过了《关于公司上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于核实公司票激励计划激励对象名单>的议案》，公司监事会对本激励计划的相关事项进行核实并出具了相关核查意见。（2）2021 年 10 月 8 日，公司披露了《上海艾为电子技术股份有限公司关于独立董事公开征集委托投票权的报告书》，受公司其他独立董事的委托，独立董事胡改蓉女士作为征集人就 2021 年第四次临时股东大会审议的公司 2021 年限制性股票激励计划相关议案向公司全体股东征集投票权。（3）2021 年 10 月 8 日至 2021 年 10 月 17 日，公司内部对本次拟激励对象的姓名和职务进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到任何人对本次拟激励对象提出的异议。2021 年 10 月 19 日，公司披露了《监事会关于公司 2021 年限制性股票激励计划激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。（4）2021 年 10 月 25 日，公司召开 2021 年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司及其摘要的议案》《关于公司的议案》《关于提请公司股东大会授权董事会办理 2021 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。2021 年 10 月 26 日，公司披露了《关于 2021 年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。（5）2021 年 10 月 25 日，公司召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于调整 2021 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单及授予人数的议案》《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。公司独立董事对该事项发表了独立意见，认为首次授予条件已经成就，激励对象主体资格合法有效，确定的首次授予日符合相关规定。监事会对首次授予日的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。本激励计划第二类限制性股票第一个归属期期间已满，已获授但尚未归属的激励对象因股价原因在第一个归属期全部放弃归属第一个归属期的限制性股票。（6）2023 年 4 月 13 日，公司召开第三届董事会第十九次会议和第三届监事会第十六次会议，审议通过了《关于作废 2021 年限制性股票激励计划部分已上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书授予但尚未归属的限制性股票的议案》，公司独立董事对该事项发表了独立意见。公司 2021 年限制性股票激励计划第二个归属期未满足公司层面业绩考核目标，不满足归属条件，激励对象已获授予但尚未归属的第二个归属期限制性股票取消归属，并作废失效。（7）2023 年 10 月 26 日，公司召开第三届董事会第二十二次会议和第三届监事会第十九次会议，审议通过了《关于作废 2021 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案》《关于调整 2021 年限制性股票激励计划首次授予数量及授予价格的议案》，公司独立董事对该事项发表了独立意见。（8）2024 年 4 月 8 日，公司召开第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于作废 2021 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案》。公司 2021 年限制性股票激励计划第三个归属期未满足公司层面业绩考核目标，不满足归属条件，激励对象已获授予但尚未归属的第三个归属期限制性股票取消归属，并作废失效。（9）2025 年 5 月 29 日，公司召开第四届董事会第十一次会议和第四届监事会第十次会议，审议通过了《关于作废 2021 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案》。公司 2021 年限制性股票激励计划第四个归属期未满足公司层面业绩考核目标，不满足归属条件，激励对象已获授予但尚未归属的第四个归属期限制性股票取消归属，并作废失效。（1）2022 年 12 月 23 日，公司召开第三届董事会第十七次会议及第三届监事会第十四次会议，审议通过了《关于公司及其摘要的议案》《关于公司的议案》等相关议案。公司独立董事对该事项发表了同意的独立意见。（2）2022 年 12 月 24 日，公司披露了《关于独立董事公开征集委托投票权的公告》，根据公司其他独立非执行董事的委托，独立董事胡改蓉女士作为征集人就公司 2023 年度第一次临时股东大会审议的限制性股票激励计划相关议案向公司全体股东征集投票权。（3）2022 年 12 月 24 日至 2023 年 1 月 2 日。公司对本激励计划拟首次授上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书予激励对象名单在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到任何员工对本次激励对象提出的任何异议。2023 年 1 月 4 日，公司披露了《上海艾为电子技术股份有限公司监事会关于公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。（4）公司就内幕信息知情人与激励对象在本次激励计划草案公告前 6 个月内买卖公司股票的情况进行了自查，未发现利用内幕信息进行股票交易的情形。情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。（5）2023 年 1 月 10 日，公司召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司及其摘要的议案》等相关议案。公司实施本激励计划获得前述股东大会批准，董事会被授权确定限制性股票授予日，在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票所必需的全部事宜。2023 年 1 月 11 日，公司披露了《2023 年第一次临时股东大会决议公告》。（6）2023 年 2 月 20 日，公司召开第三届董事会第十八次会议及第三届监事会第十五次会议，审议通过了《关于调整 2022 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单及授予数量的议案》关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。公司独立董事对该议案发表了同意意见。公司监事会对该事项进行核实并出具了相关核查意见。（7）2024 年 4 月 8 日，公司召开第四届董事会第二次会议与第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于调整 2022 年限制性股票激励计划首次授予数量及授予价格的议案》《关于作废 2022 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案》。（8）2024 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第三次会议及第四届监事会第三次会议，审议通过了《关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》。公司独立董事对相关事项发表了同意的独立意见，监事会对首次授予部分第一个归属期归属名单进行核实并发表了核查意见。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2024 年 5 月 13 日出具了《上海艾为电子技术股份有限公司验资报告》（信会师快报字【2024】第 ZA12807 号），对本次归属的 496 名股权激励对象的出资情况进行了审验。经审验，截至 2024 年 5 月 10 日止，公司已收到限制性股票激励对象全部以货币资金缴纳的限制性股票认缴款合计人民币 25,075,160.18 元，其中计入股本 660,394.00 元，计入资本公积 24,414,766.18 元。2024 年 5 月 23 日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，公司完成了 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期的股份登记工作。（9）2025 年 5 月 29 日，公司召开第四届董事会第十一次会议与第四届监事会第十次会议，审议通过了《关于作废 2022 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案》《关于调整 2022 年限制性股票激励计划首次授予价格的议案》《关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属条件成就的议案》。监事会对首次授予部分第二个归属期的归属名单进行了核查并发表了核查意见。立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2025 年 6 月 3 日出具了《上海艾为电子技术股份有限公司验资报告》（信会师报字[2025]第 ZA14549 号），对本次归属的 430 名股权激励对象的出资情况进行了审验。经审验，截至 2025 年 5 月缴款合计人民币 17,264,974.23 元，其中计入股本 459,297.00 元，计入资本公积有限责任公司上海分公司完成登记，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了《证券变更登记证明》。截至本募集说明书签署日，本激励计划授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：获授的限制性获授的限制性获授限制性股姓名国籍职务股票数量（万股票占授予总票占当前总股股）量的比例本比例一、董事、高级管理人员、核心技术人员余美伊中国董事会秘书 0.4052 0.19% 0.00% 陈小云中国财务负责人 0.6008 0.28% 0.00% 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书获授的限制性获授的限制性获授限制性股姓名国籍职务股票数量（万股票占授予总票占当前总股股）量的比例本比例二、其他激励对象核心骨干及董事会认为需要激励的其他人员（409 人）合计 218.3080 100.00% 0.94% （1）2024 年 10 月 13 日，公司召开第四届董事会第六次会议及第四届监事会第五次会议，审议通过了《关于公司及其摘要的议案》《关于公司的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2024 年员工持股计划相关事宜的议案》等相关议案。（2）2024 年 12 月 31 日，公司披露了《关于 2024 年员工持股计划第一次持有人会议决议公告》，公司 2024 年员工持股计划第一次持有人会议于 2024 年的议案》《关于选举 2024 年员工持股计划管理委员会委员的议案》《关于授权公司 2024 年员工持股计划管理委员会办理与本次员工持股计划相关事项的议案》。（3）2024 年 12 月 31 日，公司披露了《关于 2024 年员工持股计划非交易过户完成的公告》，根据参与对象实际认购和最终缴款的查验结果，公司 2024 年员工持股计划实际参与认购的员工总数为 48 人，共计认购持股计划份额认购公司回购专用证券账户库存股 977,637 股。具体认购情况如下：持有股数上限持有份数上限占员工持股计姓名国籍职务（股）（份）划的比例一、董事、高级管理人员、核心技术人员余美伊中国董事会秘书 10,000 319,100 1.02% 二、其他激励对象核心骨干及董事会认为需要激励的其他人员（47 人）合计 977,637 31,196,397 100.00% 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书注：本员工持股计划设立时以“份”作为认购单位，每份份额为 1 元。七、公司所处行业的基本情况公司主要从事集成电路芯片研发和销售，根据《国民经济行业分类》（GB/T 制造业”。（一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化公司所处行业的主管部门为工信部，自律组织为半导体协会。工信部主要负责提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划；制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作等。半导体协会主要负责提供决策支撑服务，贯彻落实政府有关的政策、法规，承接政府购买服务，经政府有关部门批准或根据政府主管部门授权，承担半导体行业咨询研究课题或开展服务，深入研究半导体行业全局性、战略性、前瞻性重大问题，跟踪行业发展面临的热点、难点问题，向政府有关部门提出促进本行业发展的政策建议；根据授权开展行业数据统计分析工作，采集会员单位经济运行数据并进行统计分析，调查、研究、预测本行业产业与市场发展状况，及时定期向会员单位和政府主管部门提供行业情况调查、市场趋势、经济运行预测等信息，为企业制定发展战略等提供参考，并做好政策导向、信息导向和市场导向工作；广泛开展行业交流活动、开展国际交流与合作；促进行业质量与标准化工作；组织开展半导体行业技术、业务、管理、法规等培训工作等。集成电路行业是国民经济支柱性行业之一，是支撑经济社会发展和保证国家安全的战略性、基础性和先导性产业，影响着社会信息化进程，因此受到国家的高度重视。我国政府将集成电路产业定位为战略性产业之一，并先后出台了一系列针对集成电路行业的法律法规和政策，以规范行业秩序，支持行业发展，2022 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书年来主要相关法律法规及政策如下表所示：序发布时间发布单位文件名称有关本行业的主要内容号《国家发展改革委等部门关于做发改委、工信好 2025 年享受税月海关总署、成电路企业或项优惠，促进其持续健康发展。税务总局目、软件企业清单制定工作的通知》抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全《中共中央关于强化集成电路、工业母机、医疗装备、仪月改革推进中国式等重点产业链发展体制机制，全链条推进现代化的决定》技术攻关、成果应用。产业结构调整指月本）有序推动集成电路、新型显示、通讯设备、智能硬件、锂离子电池等重点领域重大项目开工建设。落实《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》及各项细则，落实集成电路企业增值税加计抵减政策，协调解决企业在享受优惠政策中的问题。《电子信息制造着力提升芯片供给能力，积极协调芯片企月部稳增长行动方等发展需求，优化集成电路、新型显示等案》产业布局并提升高端供给水平，增强材料、设备及零配件等配套能力。聚焦集成电路、新型显示、服务器、光伏等领域，推动短板产业补链、优势产业延链、传统产业升链、新兴产业建链，促进产业链上中下游融通创新、贯通发展，全面提升产业链供应链稳定性。瞄准人工智能、量子信息、集成电路、生命健康、脑科学、生物育种、深地深海等前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。围绕新一代信息技术、生物技术、新材料、《“十四五”扩月保、海洋装备等关键领域，5G、集成电路、方案》人工智能等产业链核心环节，推进国家战略性新兴产业集群发展工程，实施先进制造业集群发展专项行动，培育一批集群标杆，探索在集群中试点建设一批创新和公共服务综合体。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序发布时间发布单位文件名称有关本行业的主要内容号月作报告》人工智能等数字产业,提升关键软硬件技术创新和供给能力。瞄准传感器、量子信息、网络通信、集成电路、关键软件、大数据、人工智能、区块链、新材料等战略性前瞻性领域，发挥我国社会主义制度优势、新型举国体制优《“十四五”数势、超大规模市场优势，提高数字技术基月划》实施产业链强链补链行动，加强面向多元化应用场景的技术融合和产品创新，提升产业链关键环节竞争力，完善 5G、集成电路、新能源汽车、人工智能、工业互联网等重点产业供应链体系。国家相关支持政策明确了集成电路行业在国民经济中的战略地位。上述政策和法规的发布和落实，从定位、导向、税收等多个方面对集成电路行业给予了大力支持，也将持续为公司主营业务的发展提供积极的政策环境，助力公司发挥自身优势，不断提高产品的核心竞争力。（二）行业近三年在科技创新方面的发展情况和未来发展趋势芯片国产替代需求上升在人工智能、物联网、智能汽车、工业互联等关键领域，芯片的应用场景不断拓展，市场需求持续攀升。然而，我国目前的数模混合信号、模拟等芯片产品主要依赖进口，产业整体的自给率较低。这不仅增加了供应链的脆弱性，也限制了我国科技产业的自主可控发展。面对复杂的国际环境和日益增长的国内市场需求，加快芯片国产化进程是当务之急。国产芯片在成本控制、本地化服务等方面具有显著优势，能够较好地满足国内产业的多样化需求。同时，随着国内芯片技术的不断突破和产业生态的逐步完善，市场对国产芯片的接受度也在逐步提升，国产芯片正迎来前所未有的发展机遇，正处于高端芯片的研发攻关及中低端市场的快速替代期。综上，构建自主可控的芯片产业生态体系是大势所趋，这不仅是保障国家信息安全的战略需要，更是实现我国科技产业高质量发展的必由之路。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书端侧 AI 配套芯片在端侧 AI 设备中起着关键作用随着端侧 AI 应用的不断拓展，如智能穿戴（AI 眼镜等）、AI 手机、AI PC 等新型智能终端设备的大量涌现，对芯片的性能提出了更高要求。首先是算力提升需求，端侧 AI 实现诸如图像识别、语音识别等复杂的 AI 任务，需要强大的算力支持，感存算一体架构的数模混合芯片，凭借更高的计算效率、低功耗和低成本的特点成为行业的主流选择；其次是精度要求，端侧 AI 应用场景对数据的精度要求非常高，需要芯片能够更精准地采集和转换数据，从而保证 AI 处理结果的准确性；此外，低功耗与高响应速度也是端侧 AI 的重要考量。一方面，端侧 AI 设备依靠电池供电，续航能力是重要的考量因素，这要求芯片具有低功耗特性。另一方面，端侧 AI 涉及交互场景，需芯片高效进行信号处理与传输，以降低延迟。端侧 AI 的发展为芯片带来了新的机遇和挑战，在市场需求以及技术发展等多方面因素的推动下，芯片正朝着高性能、低功耗、高精度、高响应速度等方向不断发展，以更好地支持端侧 AI 应用的落地和发展。端侧 AI 芯片作为智能运算的核心载体，其技术实现高度依赖于配套芯片体系的协同支撑。接口芯片、无线连接芯片、电源管理芯片及信号链芯片等配套组件，共同构建了从物理感知到数字处理的完整链路，形成端侧 AI 设备运行的关键技术底座。具体而言，端侧 AI 配套芯片通过“传感器采集-信号链预处理-接口传输-电源管理支撑和无线连接协同”的链路形成有机整体，为端侧低功耗 AI 运算提供更优化的物理层解决方案，共同支撑着端侧 AI 的运行与落地。例如，智能穿戴设备中，传感器采集数据后，经信号链芯片滤波放大后由 ADC 转为数字信号，再通过接口芯片传输至主控 NPU 进行 AI 识别，电源管理芯片确保各组件低功耗运行，无线连接芯片则将数据同步至云端。这种底层技术的协同，正是端侧 AI 实现本地化智能的核心基础。整体来看，端侧 AI 芯片与配套芯片在设计需求上呈现高度耦合性，均需在能效比、实时性等指标上实现协同优化，这种技术关联性推动了产业链的垂直整上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合。行业内专注于端侧 AI 配套芯片研发的企业正通过拓展产品矩阵的方式，加速布局端侧 AI 芯片领域，以构建完整的端侧智能解决方案。未来，随着端侧 AI 及配套芯片技术持续演进，其应用场景将进一步扩展。从消费电子到工业领域，从医疗健康到汽车场景，端侧 AI 及配套芯片将推动智能算力向物理世界各节点渗透。随着汽车产业向智能化、电动化、网联化方向演进，消费者对驾乘体验的需求已从基础交通工具的功能性需求，转向对“智能交互、安全舒适、高效便捷” 的综合体验追求。在此背景下，车载信息娱乐系统（IVI）、高级驾驶辅助系统（ADAS）、智能座舱多模态交互等功能的快速迭代，对车载芯片的计算能力、能效比、集成度及可靠性提出了明确的技术要求。智能座舱的集成化趋势显著推动了车载电子系统复杂度的提升。多屏交互、 AR-HUD、语音助手、5G 车联网及 V2X 通信等功能的叠加，使车内电子系统复杂度较传统燃油车提升 3-5 倍。这一变化直接驱动了音频功放芯片、氛围灯驱动芯片等细分领域的技术升级。（1）音频功放芯片音频系统作为人机交互的核心感官通道，其技术定位已从单一的声音播放工具升级为沉浸式体验的关键载体，对高品质音频功放的需求随之显著增长，对车载音频芯片的要求也越来越高。首先，音质提升是核心目标，相关设计厂商将不断优化数字信号处理技术，优化音频信号。同时，芯片将支持更多声道和复杂音频处理，为用户提供一体化、个性化的沉浸式音频体验。此外，随着主动降噪等高级功能的不断引入，芯片还需在有限的电池容量和散热条件下，提供更高效、更稳定的音频输出。这就要求芯片设计商不断优化电路设计和制程工艺，降低芯片的功耗，实现低散热，高效率。最后，车载音频芯片必须严格遵循汽车行业的功能安全标准，确保其在各种复杂工况下的可靠运行，为驾乘安全保驾护航。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）氛围灯驱动芯片汽车氛围灯正从传统的装饰性配置升级为构建沉浸式驾乘体验的核心元素。通过多色温调节、动态光效联动和场景化交互设计，氛围灯不仅能营造出个性化、沉浸式的座舱环境，缓解驾驶疲劳，还能与智能座舱系统深度融合，实现语音控制、音乐律动、安全提示等交互功能，从而显著增强用户对车辆科技感与豪华感的感知。这一趋势对汽车芯片的研发提出了更高的要求。一方面，需要开发高精度、低功耗的 LED 驱动芯片，以支持多路光源的精准调光与动态同步；另一方面，需要推动车载 MCU 芯片向更高算力、更低延迟演进，以实现光效与智能驾驶、娱乐系统的实时联动；此外，随着氛围灯向车外交互延伸（如充电状态投影、迎宾光毯等），对车规级光通信芯片和区域控制芯片的集成化设计也提出了新挑战，驱动芯片厂商加速布局“光+智能”一体化解决方案。触觉驱动芯片是一种用于控制和驱动振动电机的集成电路，通过电信号转化为机械振动，为用户提供了一种触觉反馈。这种技术广泛应用于工业自动化设备和机器人、智能手机、游戏控制器、可穿戴设备、汽车接口等领域，以增强用户交互体验和设备操作的精准性。在工业自动化中，触觉驱动芯片主要应用于人机交互界面，如工业控制面板、操作台等，通过触觉反馈，用户在操作时能获得震动或其他触觉提示，确认操作准确性，减少误操作。在机器人领域，触觉驱动芯片是机器人触觉系统的关键，如人形机器人的手部、关节等部位安装触觉传感器和驱动芯片，使其能感知外部环境的力和物体信息，实现精细操作和灵活运动。触觉驱动芯片在智能手机中也应用广泛，如振动反馈、触觉反馈和游戏体验增强。在振动反馈方面，触觉驱动芯片控制线性马达或偏心旋转质量执行器产生震动，提供来电、消息通知、触屏操作的震动提示；在触觉反馈方面，触觉驱动芯片在打字、滑动、点击等操作时提供不同强度和时长的震动反馈，模拟物理按键触感。未来，触觉驱动芯片的性能将不断提升，集成度越来越高，功耗持续降低，同时支持多种反馈模式，精度和分辨率不断提高，多模态融合趋势明显，如将触上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书觉反馈与音频、显示等功能整合，为用户提供进一步优化的体验。摄像头的 OIS 驱动芯片和对焦驱动芯片是提升影像质量的关键。OIS 驱动芯片通过陀螺仪等传感器检测震动信息，实时调整驱动电流，控制镜头在 X/Y 方向运动，抵消手抖等外部因素带来的模糊，提升拍摄的清晰度和稳定性。随着工业自动化、机器人、无人机、智能手机等应用领域对拍摄稳定性的需求增加， OIS 驱动芯片需要具备更高的精度、更快的响应速度和更高的稳定性。对焦驱动芯片则通过控制音圈马达（VCM）等装置，实现镜头在光轴方向的快速、精确移动，完成自动对焦和追焦功能，提高照片或视频质量。（1）工业自动化、机器人、无人机等领域随着智能视觉技术的发展，工业自动化、机器人、无人机等领域对摄像头的 OIS 驱动芯片和对焦驱动芯片也提出了更高的要求。从摄像头成像清晰、高精度防抖等方面，在工业自动化领域，高分辨率摄像头可用于检测微小的线路缺陷；机器人领域，在一些精细操作场景中，如医疗手术辅助机器人，摄像头需要具备高精度成像能力，以确保操作的准确性；无人机领域，由于无人机在飞行中面临较大振动和快速运动，摄像头 OIS 驱动芯片需具备卓越的防抖性能，支持多轴防抖。从精准定位控制、动态响应速度等方面，在工业自动化领域，摄像头用于高精度检测和识别，要求对焦驱动芯片能够快速、精准地控制镜头对焦，以确保图像清晰；在机器人领域，需要在动态环境中实现快速对焦和追焦功能，以确保在移动过程中拍摄到清晰的图像；在无人机领域，摄像头需要具备快速对焦和高分辨率输出能力，以支持高清图像和视频拍摄。同时，为了适应工业自动化设备、机器人、无人机等产品小型化和节能需求，对焦驱动芯片须低功耗和高集成度，以减少设备体积和能耗。（2）智能手机领域在智能手机市场趋于饱和的背景下，较强的摄像功能逐渐成为产品差异化的关键卖点，摄像头性能成为体现厂商实力和产品价值的重要方面。消费者对手机影像表现的要求越来越高，除了高像素外，还关注夜拍能力、视频稳定、防抖效上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书果及 AI 美化等综合体验，推动摄像头性能不断升级，为相关企业带来强劲的创新动力。随着手机摄影技术的发展，消费者希望智能手机能够快速准确对焦，对于相关芯片的性能要求也不断提高。例如须具备更加快速响应能力，迅速驱动马达调整镜头位置；还需实现更加精确的对焦控制，确保拍摄内容的细节更加清晰等。此外，为了延长手机的续航时间，摄像头对焦和 OIS 驱动芯片需要在保证高性能的同时，尽可能地降低功耗。为了适应手机轻薄化的设计趋势，这些芯片也要具备更小的尺寸和更高的集成度，从而减少摄像头模组的体积和复杂性。从数量上看，近年来双摄、三摄和四摄手机的市场占比逐年增大，摄像头需求量快速增长，相关芯片出货量随之增加，发展潜力巨大。渗透率方面，得益于技术进步，高性能摄像头芯片已逐渐从高端机型向中低端机型渗透。例如，小米在其 Redmi 品牌手机上也搭载了 OIS 马达，表明 OIS 不仅成为高端旗舰机的标配，也已进入千元机市场。多摄系统普及率和高性能芯片渗透率的快速提升，对摄像头马达驱动芯片带来了旺盛的市场需求。领域的发展奠定基础随着工业自动化和机器人技术的快速发展，智能电机驱动芯片和磁传感器芯片作为核心部件，市场需求不断攀升，技术要求也日益严苛。例如需要具备更高的精度、集成度、可靠性，以及具备快速响应、低功耗等性能。智能电机驱动芯片包括智能直流/步进电机驱动芯片系列和智能 BLDC 电机驱动芯片系列。智能直流/步进电机驱动芯片可将控制信号转换为电机所需的电流和电压信号，实现精确控制，并具备自动调整参数和实时监测电机状态等智能功能。智能 BLDC 电机驱动芯片则用于控制无刷直流电机，集成了控制逻辑、功率驱动和保护功能，能够实现精确控制和高效驱动。在工业自动化领域，这些芯片广泛应用于机械臂、传送带、数控机床等设备。设备的高效稳定运行依赖智能电机驱动芯片的高性能，例如数控机床需要高精度矢量控制以确保加工精度。在机器人领域，它们主要用于关节控制、运动协调和负载能力提升，确保机器人的灵活性和高精度操作。关节运动的高精度与灵活性要求芯片支持 FOC 矢量控上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书制、无感六步换相等复杂算法，同时具备高集成度、低功耗等特性。磁传感器芯片能够检测磁场强度、方向或变化，并转换为电信号输出，可用于位置检测、速度测量、电流检测和导航系统等。在工业自动化中，磁传感器芯片用于位置检测、速度反馈和电流监测，其非接触式特性减少了机械磨损，提高了系统的可靠性和维护效率。随着工业设备对精度和效率要求的提升，磁传感器芯片需要具备更高精度和非接触式检测能力，例如工业机器人的关节位置检测、伺服电机控制需通过磁致伸缩传感器或 TMR 磁编码器实现微米级定位与动态反馈。在机器人领域，磁传感器芯片主要用于关节位置检测、姿态感知和环境感知，帮助机器人实现复杂动作和精准导航。机器人核心功能的实现高度依赖磁传感器的高精度感知能力，例如人形机器人如特斯拉 Optimus Gen3 的 22 个自由度关节中，单个关节即需集成霍尔传感器与磁编码器以确保运动精度。今后，智能电机驱动芯片、磁传感器芯片将在提升工业生产效率、保障机器人性能以及推动产业升级方面发挥更加关键的作用，为智能制造和机器人技术的发展奠定坚实基础。（三）行业整体竞争格局及市场集中情况，发行人产品或服务的市场地位、主要竞争对手、行业技术壁垒或主要进入障碍（1）集成电路行业发展概况集成电路是一种将大量电子元件（如晶体管、电阻、电容、电感等）通过微细加工工艺，集中制作在一小片半导体材料上的微型电子电路系统。集成电路具有微型化、高集成度、高可靠性、高性能、低成本、低功耗、大批量自动化生产等特点。经过 60 多年的发展，集成电路产业已成为国民经济中的基础性、战略性产业。随着全球“智能化”大潮来袭，智能手机、笔记本电脑、智能穿戴等便携式终端设备需求量持续增长，带动了集成电路市场规模的不断扩张。同时，伴随着人工智能、大数据、自动驾驶、工业自动化、机器人等创新型产业的快速发展，集成电路产品的应用领域不断拓宽。根据世界半导体贸易统计机构（WSTS）发布的数据，2024 年全球集成电路市场规模为 6,305.49 亿美元，预计 2025 年将增长至 7,008.74 亿美元，增速为上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书根据中国半导体行业协会的数据，2023 年中国集成电路市场规模为 12,276.9 亿元，2013-2023 年复合增长率达 17.21%。尽管 2022-2023 年国内市场销售额增速有所下滑，但在人工智能、智能制造、智能算力等需求快速增长的背景下，预计未来依然会高于全球增速，以 10%-15%的增速计算，预计 2030 年中国集成电路销售额将达到 2.4 万-2.5 万亿元。未来，虽然集成电路行业发展会有周期性的波动，但我国集成电路产业的总体趋势依然是不断发展，国产化进程仍在持续推进，我国集成电路产业的市场前景广阔。（2）集成电路设计行业集成电路行业主要包括集成电路设计、晶圆制造、封装测试等子行业。其中，集成电路设计处于产业链的上游，由芯片设计公司基于市场或客户提出的具体功能和性能方面的需求，开发设计出各种特定类型的芯片产品，是典型的技术密集型行业。我国集成电路设计产业虽然起步较晚，但得益于集成电路应用领域的拓展和国内市场需求的不断扩大，人们对智能化、集成化、低能耗的需求不断催生新的电子产品及功能应用，国内集成电路设计企业获得了大量的市场机会。且国内集成电路设计企业凭借有利的政策扶持和在地化服务优势，紧贴国内市场、快速响应客户需求、提供系统解决方案，品牌认可度及市场影响力不断提升，进而使得整个中国集成电路设计行业呈现出快速成长的态势，在全国集成电路产业链中的比重有了进一步提升。根据上海集成电路 2024 年度产业发展论坛数据，2024 年中国集成电路设计业销售额达 6,460.4 亿元，相比 2023 年增长 11.9%。（3）模拟芯片行业与处理离散数字信号的数字芯片不同，模拟芯片的核心功能是处理连续变化的模拟信号，例如声音、温度、光线、压力等大小和方向可以连续变化的信号。其工作原理主要是通过内部的晶体管、电阻、电容等元件，对输入的模拟信号进行放大、滤波、调制、解调等一系列处理，从而实现对信号的控制和转换。例如，一个音频放大器芯片，会将输入的微弱音频信号进行放大，使其能够驱动扬声器上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书发出声音。广义的模拟芯片通常包括电源管理芯片、信号链芯片及数模混合芯片等。从市场特点来看，模拟芯片品类极为丰富，应用场景高度碎片化。龙头企业凭借“平台型”产品战略，能够满足客户多样化、一站式的采购需求，有利于增强客户黏性。同时，模拟芯片研发周期漫长，人才壁垒显著。数字芯片基于简单的逻辑 0 和 1，大部分人员相对容易入门。而模拟芯片以硬件为基础，涉及电路物理和化学材料特性，理解难度大，且存在可靠性问题，因此需要大量的经验积累。从竞争格局来看，模拟芯片市场呈现出高度分散的竞争态势。全球范围内，前五大企业分别是德州仪器（TI）、亚德诺（ADI）、思佳讯（Skyworks）、英飞凌（Infineon）、意法半导体（ST）。国内模拟芯片企业虽然起步较晚，但经过多年的发展和技术积累，目前已有一批优秀的模拟芯片厂商崭露头角，如圣邦股份、艾为电子等，其公司知名度和市场认可度在国内和国际市场上不断提升。从市场规模来看，得益于新能源汽车、5G 通信、物联网等新兴领域需求的强劲驱动，全球模拟芯片市场近年来持续扩大。根据中商产业研究院数据，2024 年全球模拟芯片市场规模约为 948 亿美元，预计 2025 年将超过 1,000 亿美元。全球模拟芯片市场规模（亿美元）全球模拟芯片市场规模增长率数据来源：中商产业研究院上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书受国产替代进程加速、下游应用领域需求增长、国内模拟芯片企业在技术上不断取得突破等因素影响，中国模拟芯片市场规模逐年上升。根据中商产业研究院数据，2024 年中国模拟芯片市场规模约为 3,250 亿元，预计 2025 年将增长至中国模拟芯片市场规模（亿元）中国模拟芯片市场规模增长率数据来源：中商产业研究院未来，新兴技术发展将为模拟芯片行业带来新机遇。一方面，人工智能和物联网技术的快速发展，对模拟芯片的性能提出了更高要求。模拟芯片在信号处理、电源管理等方面的作用更加重要，特别是在智能驾驶座舱、自动驾驶等领域。另一方面，工业自动化领域的快速发展，对模拟芯片的需求也在增加。模拟芯片在工业控制、传感器信号调理等方面的应用广泛，市场前景向好。发行人作为国内重要的模拟/数模混合集成电路设计企业，在高性能数模混合信号、电源管理、信号链芯片三大产品领域深耕多年，产品型号已超过 1,500 款。公司在高性能数模混合信号芯片领域形成了丰富的技术积累和完整的产品系列，已形成了完善的硬件芯片和软件算法为一体的音频解决方案、Haptic 硬件 +TikTap 触觉反馈系统方案、摄像头高精度光学防抖的 OIS 芯片+防抖算法、多上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书通道压力检测 SoC 芯片和压力识别算法、压电微泵液冷驱动芯片等；在电源管理芯片和信号链芯片领域持续扩充产品品类，并在下游应用市场持续拓展。其中，音频功放芯片和马达驱动芯片较早地进行了技术创新及产品系列化布局，在国内企业中具有较强的先发竞争优势。公司开发的音频功放芯片、背光驱动、呼吸灯驱动、闪光灯驱动、过压保护、 GNSS 低噪声放大器、FM 低噪声放大器、马达驱动等各类产品在消费电子、工业互联、汽车的市场得到广泛认可，并广泛应用于知名品牌厂商的终端产品，公司研发的多款产品在半导体领域获得了诸多奖项。（1）国际主要竞争对手全球模拟芯片龙头，产品线极其广泛，几乎涵盖了所有基础模拟芯片和嵌入式处理器，其 DSP 历史悠久且地位显著。主营业务为设计、制造及销售模拟、混合信号及数字信号处理 IC，以高性能模拟和混合信号技术闻名，尤其在数据转换器、放大器等领域拥有很强技术优势。主营射频前端芯片，其主要产品如功率放大器（PA）、射频开关、滤波器等。专注于汽车电子、工业电子、功率半导体和安全芯片。其前身是西门子的半导体部门，在功率器件（如 IGBT）、汽车微控制器、安全解决方案等领域处于全球领先地位。主营微控制器、功率半导体与传感器，产品线非常多元化，从通用的微控制上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书器（MCU）到专用的汽车芯片、智能卡芯片、MEMS 传感器等都有涉及。它是全球重要的 MCU 供应商之一，并在汽车和工业半导体市场拥有强大的影响力。混合信号 IC 设计龙头，专注高端音频编解码器、DSP 及电源管理等芯片，为苹果、三星等全球顶级客户提供低功耗、高精度的解决方案，稳居高端音频 IC 市场首位。（2）国内主要竞争对手圣邦股份作为国内模拟集成电路设计行业的领先企业，拥有较为全面的模拟和模数混合集成电路产品矩阵，全面覆盖信号链及电源管理两大领域。南芯科技是国内领先的模拟和嵌入式芯片设计企业之一，主营业务为模拟与嵌入式芯片的研发、设计和销售，专注于电源及电池管理领域，为客户提供高性能、高品质与高经济效益的完整解决方案。思瑞浦是一家从事模拟和数模混合产品研发和销售的集成电路设计企业，产品涵盖信号链、电源管理、数模混合等品类，包括放大器、数据转换器、接口、隔离、电源管理、参考电压、电源监控、模拟前端等，覆盖新能源和汽车、通信、工业和医疗健康等各个应用领域。纳芯微是一家高性能高可靠性模拟及混合信号芯片公司，专注于围绕下游应用场景组织产品开发，聚焦传感器、信号链和电源管理三大产品方向，提供丰富的半导体产品及解决方案，并被广泛应用于汽车、泛能源及消费电子领域。杰华特是一家以虚拟 IDM 为主要经营模式的模拟集成电路设计企业，以电源管理和信号链产品为主。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书集成电路设计产业属于技术密集、知识密集、资本密集型行业，拥有较高的行业准入壁垒，具体包括以下内容：（1）技术壁垒集成电路设计是典型的技术密集型产业，具有高度的专业性、系统性及前瞻性要求，新进入者面临显著的技术门槛。行业同时具备明显的周期性特征，下游需求迭代迅速，市场热点频繁切换。成熟企业依托长期积累的技术底蕴，能够开展前瞻研发和多领域布局，持续巩固其市场地位。相比之下，新进入者难以在短期内弥补技术差距，必须依靠长期、高强度的研发投入与团队建设，才能逐步构建竞争力。（2）人才壁垒当前集成电路设计企业多采用 Fabless 模式。在这一高度专业化的分工体系中，设计环节对人才的专业素养、创新能力和实践经验提出极高要求。企业通常将核心资源用于组建和培养专业研发团队。成熟企业凭借多年发展，已建立起结构化的人才梯队，并依托完善的研发体系、丰富的项目经验及系统化的人才机制，在吸引顶尖人才和培育新生力量方面始终保持优势。（3）供应链壁垒作为电子产品的核心部件，集成电路的性能、功耗、可靠性及寿命直接影响终端产品的竞争力。因此，客户对供应商的选择极为谨慎，通常需经过多轮严苛评估才能进入其供应链体系。在合作过程中，芯片设计企业常深入参与客户关键部件的研发与制造，形成高强度的合作绑定，推动双方建立长期稳定的伙伴关系，进一步巩固了供应链壁垒。（4）资本壁垒综合技术、人才与供应链门槛，集成电路设计企业各运营环节均需大量资本支持，包括持续高强度的研发投入、具有竞争力的薪酬体系、前瞻技术试错成本、量产阶段的供应链资金占用，以及市场波动中的供应保障等。这一行业属于典型的重资产、长周期领域，只有在达到相当规模的初始投入后，才可能逐步实现经上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书济效益。（四）发行人所处行业与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况集成电路设计行业的上游为晶圆制造和封装测试行业，下游是丰富的终端应用场景，包括：消费电子、汽车电子、工业控制、人工智能、通讯传输、安防监控等。作为典型的 Fabless 模式集成电路设计企业，公司在完成芯片版图设计后，将晶圆制造与封装测试环节委托给专业代工厂完成，最终获取芯片成品用于销售。上游厂商的工艺水平、产能供应和生产成本等因素，直接影响集成电路设计企业的运营与发展。近年来，我国集成电路制造业投资持续稳步增长，为芯片生产及整个产业链的升级与发展提供了有力支撑。集成电路产品应用领域广泛，下游涵盖多元化的行业与市场，不同客户对芯片性能与特性存在差异化需求，对设计企业的选择也各有侧重。下游企业通常会结合市场声誉、产品质量、价格竞争力、专业领域及服务响应等多方面因素，择优纳入合格的设计企业作为供应链合作伙伴。在合作过程中，设计企业往往深入参与下游客户的研发环节，形成较强的协同黏性，推动双方建立长期稳定的合作关系。另一方面，随着电子产品渗透率不断提升，来自传统产业与新兴产业的信息化、智能化需求持续涌现，集成电路产品的应用场景不断拓展，下游市场空间迅速扩大。下游市场需求的变化方向直接反映集成电路行业的发展趋势，进而推动设计企业在技术研发、工艺创新与产业升级等方面持续进步。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书八、公司主营业务的有关情况（一）发行人主营业务概况公司为国内数模混合龙头，是一家专注于高性能数模混合信号、电源管理、信号链的集成电路设计企业，主营业务为集成电路芯片研发和销售。截至报告期末，公司主要产品型号达 1,500 余款，2024 年度产品销量超 60 亿颗，广泛应用于消费电子、AIoT、工业、汽车领域。随着技术和应用领域的不断发展，用户对使用体验的要求逐渐提升，电子产品对声音效果、能源功耗、通信传输、触觉反馈和对焦防抖等功能的需求持续提高，现新智能硬件已形成了复杂、精密且高效的技术和产品体系，进而对支持功能实现的芯片提出了更高要求。公司在高性能数模混合信号、电源管理、信号链领域深耕多年，紧跟核心电子产品的发展趋势，不断进行技术攻关，持续进行产品创新，陆续拓展产品子类，形成了丰富的技术积累及较强的技术竞争力，不断覆盖新智能硬件的国产化替代需求。公司在高性能数模混合信号芯片领域形成了丰富的技术积累和完整的产品系列，已形成了完善的硬件芯片和软件算法为一体的音频解决方案、Haptic 硬件 +TikTap 触觉反馈系统方案、摄像头高精度光学防抖的 OIS 芯片+防抖算法、多通道压力检测 SoC 芯片和压力识别算法、压电微泵液冷驱动芯片等；在电源管理芯片和信号链芯片领域持续扩充产品品类，并在下游应用市场持续拓展。其中，音频功放芯片和马达驱动芯片较早地进行了技术创新及产品系列化布局，在国内企业中具有较强的先发竞争优势。公司产品以新智能硬件为应用核心，通过突出的研发能力、可靠的产品质量和细致的客户服务，覆盖了包括小米、OPPO、vivo、传音、TCL、联想、现代、五菱、吉利、奇瑞、零跑、微软、Samsung、Meta、Amazon、Google 等众多品牌客户，以及华勤技术、闻泰科技、龙旗科技等知名 ODM 厂商；在可穿戴设备、智能便携设备和 AIoT、工业、汽车等细分领域，持续拓展了细分领域的头部客户。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司产品在技术领域覆盖数模混合信号、模拟、射频芯片，主要产品包括高性能数模混合芯片、电源管理芯片、信号链芯片等，应用于消费电子、物联网、工业、汽车领域，并在各类电子产品中具有较强的拓展性和适用性。（1）高性能数模混合芯片经过数年的开发积累，公司在高性能数模混合信号芯片上布局丰富。高性能数模混合芯片包括音频功放、触觉反馈芯片、OIS 光学防抖 SoC 芯片、VCM 对焦马达驱动、压力感应 SoC/AFE 芯片、电容感应 SoC/AFE 芯片、压电微泵液冷驱动芯片、SAR 感应 SoC 芯片、声光同步呼吸灯驱动 SoC、压电马达驱动等芯片。音频功放芯片主要应用于手机等多媒体播放设备的音频信号放大，其功能为放大来自音源或前级放大器输出的弱信号，并驱动播放设备发出声音。音频功放芯片是多媒体播放设备的核心部件，决定了播放设备的音质与功耗，并且随着音频功放技术的发展，音频功放芯片逐步从模拟芯片演进到数模混合信号芯片，通过算法智能优化音频输出，进一步提升了音质和效果，同时对芯片和扬声器提供保护。公司的音频功放芯片主要包括数字智能 K 类、智能 K 类、K 类、D 类和 AB 类等覆盖不同功率及应用场景的产品，其中 K 类功放，其芯片规格和引脚定义均为公司自主原创。 Haptic 触觉反馈，是指通过软硬件结合的触觉反馈机制，模拟人与自然的真实触觉体验；公司在 2017 年即推出了自主创新的高压 Haptic 产品，并持续推动 Haptic 技术在手机、AIoT、笔电、车载智能表面等市场快速普及；公司触觉反馈芯片主要包括 Boost 升压、Charger Pump 升压、常压等覆盖不同功率及应用场景的产品，均为公司自主原创。 OIS 光学防抖，是指通过马达推动可移动式的部件，对由于握持抖动产生的光路变化进行补偿，从而实现减轻照片模糊的效果；公司 OIS 光学防抖芯片主要包括分立式 OIS、集成式 OIS、SMA OIS、Piezo OIS 等。VCM 对焦驱动芯片就是“摄像头里的微型伺服电机控制器”，系专用于控制手机、相机等设备中音圈马达的微型芯片，它通过精确调节电流大小和方向，驱动 VCM 内的线圈产生磁上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书场，从而推动镜头前后移动，实现快速、安静的自动对焦功能；公司产品包括开环驱动芯片和闭环驱动芯片。 SAR 感应 SoC 芯片应用于手机等无线电子设备的人体靠近检测，当人体靠近电子设备时，会通知设备主控降低 RF 功率以减少 RF 对人体的辐射伤害，保障无线设备通过 SAR 标准认证。随着各个国家和地区的 SAR 标准强制执行，公司自主研发了一系列高性能 SAR 感应 SoC：第一代高灵敏度系列、第二代 Flash 可编程系列和第三代自适应温度补偿系列，SAR 感应 SoC 已经成熟量产。公司高性能数模混合芯片主要产品介绍及应用领域如下：产品类型产品介绍应用领域公司音频功放中一个高端产品类别，应用数字接口，性能功能强劲，电压覆盖 5.5V 到 12V。产品搭配手机、AIoT、汽车、智 SKTune 算法，有效提升音质、消除杂音、增强立体能音箱、智能眼镜、可穿数字智能 K 效果；可集成 DSP 数字处理器，增加芯片独立运算戴设备、无人机、智能玩类音频功放处理能力。产品可应用开环电荷泵或 Bosst 升压架具、智能家居、笔记本电构，缩小布线空间，拥有电压电流过载检测和温度脑等保护功能，具备高性能、高效率、高音质、低功耗、防破音、抗电磁干扰、射频噪声抑制等特点公司音频功放中一个高性价比产品类别，应用模拟手机、AIoT、智能音箱、接口，电压覆盖 6V 到 10.5V。产品可应用开环电荷便携式音频设备、无人智能 K 类音泵或 Boost 升压架构，缩小布线空间，拥有功率恒机、共享单车、智能家居、频功放定保护功能，具备应用简单、高音质、大音量、防游戏设备、智慧安防、机破音、抗电磁干扰、射频噪声抑制等特点器人等公司音频功放中一个自主注册商标的产品类别，应用模拟接口，电压覆盖升压至 6V。产品采用开环电手机、AIoT、便携式音 K 类音频功荷泵架构，缩小布线空间，拥有恒定功率保护喇叭；频设备、共享单车、智能放产品采用电磁干扰抑制 EEE 技术和射频噪声抑制技家居、游戏设备、智慧安术，具有使用方便、大音量、防破音、抗电磁干扰、防等射频噪声抑制等特点手机、AIoT、工业、汽车、智能音箱、无人机、公司音频功放中一个应用模拟接口的基础产品类可穿戴设备、便携式音频 D 类音频功别，产品采用防破音 NCN 技术和电磁干扰抑制 EEE 设备、无人机、共享单车、放技术，具有使用方便、大音量、防破音和超低输出智能玩具、智能家居、游电磁干扰的特点戏设备、元宇宙、笔记本电脑、智慧安防、智能锁、机器人、家电等公司音频功放中一个应用模拟接口的基础产品类 AIoT、便携式音频设备、 AB 类音频功别。产品通过模拟输出，具有输出电磁干扰低的特智能家居、智慧安防、机放点器人、家电等通过软硬件结合的触觉反馈机制，把―数字指令‖翻手机、AIoT、汽车、可触觉反馈芯译成―振动、力或温度等‖的专用驱动芯片，模拟人穿戴设备、智能玩具、游片与自然的真实触觉体验，让手指、手掌甚至全身―摸‖ 戏设备、元宇宙到虚拟世界的反馈上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品类型产品介绍应用领域通过马达推动可移动式的部件，对由于握持抖动产 OIS 光学防手机、可穿戴设备、无人生的光路变化进行补偿，从而实现减轻照片模糊的抖 SoC 芯片机、智能眼镜等效果 VCM 对焦马达即音圈马达，用于手机及无人机摄像头等设备，通过驱动镜头移动实现自动对焦功能， VCM 对焦马手机、可穿戴设备、无人其驱动芯片包含开环和闭环两类，闭环驱动芯片通达驱动芯片机、智能眼镜等过引入 Hall 等传感器做位置反馈，相对开环驱动芯片可以实现更快更精准的对位一种能够感知压力并将其转换为电信号的芯片，广压力感应泛应用于消费电子、汽车、可穿戴设备等多个领域，手机、汽车、可穿戴设备、 SoC/AFE 芯公司产品包含 AFE 和 SoC 两种，AFE 主要是完成压游戏设备、元宇宙、笔记片力信号的检测和放大，SoC 则包含了 AFE 和后期信本电脑等号处理，提供系统解决方案用于驱动压电微泵，实现液冷主动散热功能的核心芯片，可通过驱动微泵使冷却液循环流动，带走热手机、可穿戴设备、智能压电微泵液量实现主动散热，非常适用于 AI 算力提升从而对散眼镜、智能平板、笔记本冷驱动芯片热有进阶需求的智能手机、可穿戴及 PC 等小体积便电脑等携式电子设备一种基于电容感应技术，通过感知电容变化来检测目标物体的位置、状态等信息的芯片，广泛应用于手机、汽车、智能音箱、电容感应触摸按键，接近感应等人机交互场景。公司产品包可穿戴设备、智能玩具、 SoC/AFE 芯含 AFE 和 SoC 两种，AFE 主要是完成电容变化的检智能家居、游戏设备、智片测和放大，SoC 则包含了 AFE 和后期信号处理，提能锁等供系统解决方案应用于手机等无线电子设备的人体靠近检测，当人 SAR 感应体靠近电子设备时，会通知设备主控降低 RF 功率以手机、可穿戴设备、笔记 SoC 芯片减少 RF 对人体的辐射伤害，保障无线设备通过 SAR 本电脑等标准认证声光同步呼吸灯驱动 SoC 芯片集成了呼吸灯驱动，手机、汽车、智能音箱、声光同步呼以及对音频信号放大及 ADC 转换电路，同时集成便携式音频设备、智能家吸灯驱动 MCU 和片上算法，可实现灯光随音乐节奏变化，营居、游戏设备、笔记本电 SoC 芯片造出炫酷的声光效果，广泛应用于电视、手机、音脑等箱、智能机器人等设备压电马达驱动芯片是用于驱动压电马达的高压驱动压电马达驱手机、AIoT、可穿戴设芯片，驱动压电马达产生机械运动，实现发声或震动芯片备、智能眼镜等动；其轻薄化的设计适用于便携式穿戴产品（2）电源管理芯片电源管理芯片是一种在电子设备中承担电能变换、分配和监控的芯片，其功能一般包括电压转换、电流控制、电池管理、低压差稳压、电源选择、动态电压调节、电源开关时序控制、LED 驱动、直流/步进马达驱动等。电源管理芯片的性能和可靠性对电子产品的性能和可靠性有着直接影响，是电子设备中的关键器件，并在几乎所有的电子产品和设备中广泛运用，是模拟芯片最大的细分市场之一。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司电源管理芯片主要包括 LED 驱动、端口保护、负载开关、低压差稳压、电压转换、电池管理、马达驱动、MOS 等芯片。其中 LED 驱动芯片细分为背光驱动、呼吸灯驱动、闪光灯/红外灯驱动、ToF LD 驱动芯片，马达驱动包括直流电动机驱动、步进马达驱动等芯片产品。公司积极把握电源管理芯片在智能手机及新智能硬件产品的运用，凭借长期的技术积累和高效的研发能力，在电源管理芯片领域持续推出新产品，从智能手机为核心的新智能硬件出发，并快速延展至 AIoT、工业、汽车等领域，并结合创新能力形成了独具特色的优势产品，获得了下游终端企业的认可和应用。公司电源管理芯片主要产品介绍及应用领域如下：产品类型产品介绍应用领域手机、平板电脑、笔记本一种给发光 LED 二极管提供偏置电流，应用于 LCD 背光灯驱动电脑、社区门禁、闸机、屏实现屏幕亮度调节，支持一线/PWM 调光方式汽车产品包括 RGB 和白光 LED 驱动，适用于 RGB 环形和矩阵 LED 设计；嵌入式 MCU 可编程部件的呼吸手机、音箱、AIoT、汽呼吸灯驱动灯 LED 驱动支持音频等效同步，可加深人机交互体车验闪光灯/红外一种恒流源驱动，具有电流精度高、可靠性高的特手机、平板电脑、笔记本灯驱动点，应用于 LED 二极管提供电流驱动应用电脑、智慧安防一种激光二极管恒流驱动，驱动电流具有快速响应、手机、无人机、扫地机器 ToF LD 驱动边沿陡峭、高精度的特性，可应用于需要避障、测人、汽车距的场景过压保护一种功率保护开关，具有过压保护功能，一旦输入手机、平板电脑、音箱、 OVP 出现异常高压，切断功率路径，保护后级模块智能穿戴过流保护一种功率保护开关，具有限流功能，防止异常短路智能穿戴、物联网模块、 OCP 时拉胯前级电源扫地器人、工业线性充电芯一种线性充电芯片，具有高精度、精简外围的特性，智能穿戴、电子烟、AIoT 片可以作用于小容量电池的充电管理大功率快速一种可以提供大功率的充电芯片，具有高效率、高手机、平板电脑、POS 充电芯片散热的特性，可以作用于大容量电池的充电管理机、笔记本电脑 DCDC 开关一种开关电源，可以提供升压、降压或者升降压的手机、平板电脑、笔记本电源功能，具有高效率、高精度的特性电脑、AIoT、智能穿戴手机、平板电脑、笔记本一种给 LCD 屏提供电源偏置的 PMIC，可以提供多 LCD Bias 电脑、社区门禁、闸机、路供电源，具有高效率、低纹波的特性汽车 Amoled 一种给 Amoled 屏提供电源偏置的 PMIC，可以提供手机、手表、电子烟、平 Power 多路供电源，具有高效率、低纹波的特性板电脑、笔记本电脑手机、笔记本电脑、智慧一种线性电源，具有低噪声、低纹波、低 EMI 干扰、 LDO 安防、AIoT、三表、物高 PSRR 的特性，应用简单，极精简的外围联网模块一种控制功率路径的功率开关，用于控制后级模块 AIoT、智能穿戴、笔记负载开关的上电时序，降低功耗本电脑、扫地机器人、物上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品类型产品介绍应用领域联网模块一种应用于信号路径的信号开关，端口异常电压出端口保护开手机、AIoT、拓展坞、现后，快速响应切断路径，保护后级模块免受高压关笔记本电脑损坏一种实现快充的协议，用于沟通设备和适配器，实手机、AIoT、音箱、笔 PD 协议芯片现握手、功率调节等功能记本电脑、无人机 CC 逻辑识别一种实现 Type-C 口正反插判断，以及是设备还是适 AIoT、音箱、智能穿戴、芯片配器角色判断的产品直播设备直流马达驱具有宽电压范围和低功耗的直流电动机驱动器，易工业、电动工具、三表、动于使用，易于让电机旋转智慧安防具有可配置的微步控制和低功耗的表现，实现更简步进马达驱单的速度和位置控制，提供更细腻、平滑安静的电手机、打印机、POS 机动机运动具有宽电压范围和导通阻抗范围，实现信号或者功手机、笔记本电脑、工业、 MOS 率的传输电动工具、智慧安防（3）信号链芯片信号链芯片是连接真实世界和数字世界的桥梁，是一种对信号进行采集、放大、传输的器件。公司信号链芯片主要包括射频前端、霍尔传感器、运算放大器、比较器、高速开关、模拟开关、电平转换、接口芯片、复位芯片、74 逻辑系列等。其中射频前端芯片主要包括射频开关、天线调谐开关、低噪声放大器、FEM 等，用于实现射频信号接收与发射或不同频段间的切换、接收通道的射频信号放大、发射通道的射频信号放大等。公司积极把握信号链芯片在智慧工业、智慧社区、智慧安防、智能汽车等领域的高速成长，凭借雄厚的技术积累和高效的产品开发能力，快速推出匹配市场需求的产品，获得了多个细分领域头部终端客户的认可和应用。公司信号链芯片主要产品介绍及应用领域如下：产品类型产品介绍应用领域产品提供宽频带的切换选择，具有较高的功率处理手机、AIoT、汽车、智射频开关能力能家居连接发射机与天线的阻抗匹配网络，通过开关逻辑天线调谐开手机、AIoT、汽车、智状态切换实现不同的容感性调谐，从而改变天线的关能家居有效口径尺寸，优化端口匹配，提升天线辐射性能用于全球导航卫星系统（GNSS）的射频器件，主要 GNSS 低噪作用是将天线接收到的微弱 GNSS 信号进行放大，手机、AIoT、汽车、智声放大器同时尽可能减少自身产生的噪声，以提高接收机的能家居灵敏度和定位精度上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品类型产品介绍应用领域用于 FM 调频信号接收系统中的射频器件，主要作 FM 低噪声放用是将天线接收到的微弱 FM 信号进行放大，同时手机、AIoT、汽车、智大器尽可能减少自身产生的噪声，以提高接收机的灵敏能家居度和信号质量用于 4G 和 5G 通信系统中，对天线接收的微弱射频信号进行放大，同时尽可能减少自身噪声引入，以声放大器能家居提高接收机灵敏度和信号质量的关键射频器件基于霍尔效应，用于检测磁场并将其转换为电信号手机、汽车、可穿戴设备、霍尔传感器的芯片，包含 hall Switch/Latch，线性 hall，2D/3D hall 游戏设备、机器人、笔记芯片等本电脑一种信号放大器，具有低噪声、高精度的特性，实智能穿戴、音箱、家电、运算放大器现小信号的放大处理工业、汽车一种信号开关，具有低延迟、高带宽的特性，实现手机、笔记本电脑、工业、高速开关高速信号的切换服务器一种信号开关，具有低延迟、防串扰的特性，实现 AIoT、POS 机、物联网模拟开关信号的切换或者复用模块、POS 机一种接口电平转换，实现不同接口电平的兼容，防手机、POS 机、物联网模电平转换止功能异常或者漏电出现块、汽车一种应用于接口的产品，实现接口协议转换、接口智慧安防、物联网模块、接口芯片电平转换、接口通讯等功能通讯、家电、工业一种应用于复杂系统中，用于监控电源轨的监控，家电、工业、通讯、智慧复位芯片出现掉电异常时，及时复位系统，防止系统卡死安防一种基础逻辑产品，可以实现不同信号逻辑的处理，笔记本电脑、智慧安防、比如反相、缓冲、与、或等逻辑处理家电、工业、汽车（二）主要经营模式集成电路企业采用的经营模式一般可以分为 IDM 模式和 Fabless 模式。采用 IDM 模式的企业可以独立完成芯片设计、晶圆制造、封装和测试等各生产环节工作。采用 Fabless 模式的企业专注于芯片的研发设计与销售，将晶圆制造、封装、测试等生产环节大部分委托第三方晶圆制造和封装测试企业完成。随着终端产品的应用和需求日益多元化，芯片设计难度快速提升，研发资源和成本持续增加，促使全球集成电路产业分工细化，Fabless 模式已成为芯片设计企业的主流经营模式之一。公司自成立以来，始终采用 Fabless 的经营模式。公司根据产品特点，采用集成产品开发和项目管理方法，制定各款产品的设计开发流程，以控制产品开发质量，保证产品开发进度，提升产品核心竞争力。公司产品的设计开发流程分为立项、概念、计划、设计、验证、生命周期六大阶段，具体如下：上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）立项立项阶段主要对新项目的可行性进行评审，以确认是否需启动项目研发。（2）概念概念阶段主要由项目经理组织协调各部门成员进行市场调查、产品策划、技术可行性分析、财务分析、确定初步规格以及知识产权分析后，出具概念可行性报告进行评审。（3）计划计划阶段需要确认工艺厂家和封装测试要求，细化产品规格，完成全面的知识产权检索分析，判断项目中存在的风险，并提前采取措施防范风险。（4）设计设计阶段主要是以技术研发为主体的产品设计开发阶段，对产品的性能、质量等进行改良与创新。（5）验证验证阶段主要对设计出的产品进行产品验证，评估产品与设计预期的相符情况，是否满足量产条件。（6）生命周期产品生命周期阶段主要为产品验证通过后开始量产，并获得下游应用市场的使用，直至逐渐被新产品所取代。公司产品研发流程图如下：上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司专注于集成电路设计，主要采用 Fabless 模式，不直接参与芯片的生产环节。公司将自主设计的芯片委托晶圆厂商生产晶圆，再将晶圆委托封测厂商进行封测加工，最终形成芯片产品。在该过程中，公司将采购自主定制化设计的晶圆和封装测试服务。为了保证最终产品质量，公司建立了严格的供应商评估、日常管理流程和采购核价体系。报告期内，公司主要供应商为全球知名的晶圆制造和封装测试厂商。结合行业惯例和客户的采购习惯，公司目前采用经销为主、直销为辅的销售上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书模式。（1）经销模式公司产品种类繁多，应用领域广泛，采用经销为主的销售模式是行业内较为通行的销售模式，经销商可协助芯片设计公司更有效地拓展市场，使公司开发的产品与终端客户的产品快速结合。同时经销商承担着维护日常客户关系、提供货物运输和资金周转的重要角色，是 IC 产业链中不可或缺的纽带。公司通过比较信誉、资金实力、终端客户需求、市场影响力、客户服务水平等因素，结合客户采购习惯及需求，择优选择优质经销商，与经销商保持了合作共赢、共同发展的良好态势。公司通过对接国内外知名的电子元器件经销商，与知名品牌终端企业保持了稳定的合作关系，公司与经销商属于买断式销售。（2）直销模式基于终端客户的采购管理体系及原材料采购需求，部分客户选择向公司直接采购芯片产品。（三）生产、销售情况和主要客户报告期内，公司主要产品的产量、销量和产销率情况如下：单位：万颗产品类别项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度产量 66,208.22 136,962.52 109,704.54 82,218.55 高性能数模销量 66,622.71 135,079.77 106,561.73 79,706.69 混合芯片产销率 100.63% 98.63% 97.14% 96.94% 产量 122,420.76 267,790.82 270,044.87 200,135.67 电源管理芯销量 133,435.81 276,082.52 257,069.56 188,025.30 片产销率 109.00% 103.10% 95.20% 93.95% 产量 60,608.86 202,497.49 166,636.08 89,976.92 信号链芯片销量 70,248.38 195,168.07 172,732.67 94,528.70 产销率 115.90% 96.38% 103.66% 105.06% 产量 249,237.84 607,250.83 546,385.49 372,331.14 合计销量 270,306.90 606,330.36 536,363.96 362,260.69 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品类别项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度产销率 108.45% 99.85% 98.17% 97.30% 报告期各期，公司前五大客户的销售情况如下：单位：万元序号客户名称金额占营业收入比例合计 71,609.14 52.29% 合计 151,392.07 51.62% 合计 131,691.27 52.03% 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号客户名称金额占营业收入比例合计 105,985.06 50.72% 注：同一控制下企业已合并计算。报告期各期，发行人向前五大客户的销售占比略高于百分之五十，不存在单个客户销售占比超过百分之三十的情形。发行人报告期各期前五大客户除客户 C 为直销客户外，其他均为行业内较为知名的经销商，经销商通过买断式采购发行人的产品，再提供给下游各终端客户。发行人报告期各期前五大客户的变动与行业发展、市场需求、产品应用领域变化、客户自身经营状况和需求等事项密切相关，前述变动具有合理性；考虑到发行人产品线较为丰富，产品应用领域广泛，客户较多，随着发行人业务的持续发展，发行人前五大客户仍存在变动的可能性。报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员和其他核心技术人员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东与前五大客户之间不存在关联关系。报告期内，公司主营业务收入按销售地区分类的情况参见“第五节财务会计信息与管理层分析”之“八、经营成果分析”之“（二）营业收入分析”之“3、主营业务收入按销售区域分类”。（四）采购情况和主要供应商公司作为 Fabless 模式下的集成电路设计企业，其主要原材料为晶圆和封装测试服务。报告期内，公司原材料采购情况如下：单位：万元项目金额占比金额占比金额金额金额占比晶圆 67,809.34 71.02% 146,316.25 70.43% 127,737.16 70.50% 142,555.97 74.38% 封装测试合计 95,478.62 100.00% 207,735.55 100.00% 181,176.99 100.00% 191,669.68 100.00% 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司专注于集成电路设计，主要采用 Fabless 模式，不直接参与芯片的生产环节。经营所需能源主要为少量水电，由当地相关部门配套供应，报告期内供应充足、稳定。报告期内，公司向前五大供应商原材料采购的情况如下：单位：万元序占原材料采购总供应商名称金额采购内容号额的比例合计 83,825.51 87.80% / 合计 183,899.53 88.53% / 合计 159,295.91 87.92% / 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序占原材料采购总供应商名称金额采购内容号额的比例合计 172,494.88 90.00% / 注：同一控制下企业已合并计算。报告期内，发行人向前五大供应商采购占比分别为 90.00%、87.92%、88.53% 及 87.80%，超过百分之五十；发行人向供应商 A 的采购占比超过百分之三十；主要系公司采用行业内通用的 Fabless 模式，上游晶圆供应商、封装测试厂商均相对集中，导致公司的供应商集中度较高。发行人向境外采购主要来自中国台湾，由于数模混合/模拟芯片使用相对较为成熟的工艺节点，中国台湾相关对外贸易政策未对公司境外业务产生重大不利影响。报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员和其他核心技术人员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东与前五大供应商之间不存在关联关系。（五）安全生产及污染治理情况公司为典型的集成电路设计企业，所处行业均不属于国家有关部门界定的存在重污染情况的行业，其生产经营活动基本不涉及环境污染、环境污染物、处理设施及处理能力。（六）现有业务发展安排及未来发展战略公司致力于持续开发全系列的高性能数模混合信号、电源管理、信号链的集成电路产品，打造集成电路设计行业领先的技术创新平台。公司坚持技术创新进步，凭借着深厚的集成电路技术储备和成熟的行业应用解决方案，持续推出在性能、集成度和可靠性等方面具有较强竞争力的音频功放芯片、电源管理芯片、射频芯片、马达驱动芯片等产品，同时通过优质的技术服务为消费电子、工业互联、汽车等领域的新智能硬件产品提供可靠的技术支持。通过持续优化产品结构，重点发展高毛利产品，公司实现了多个季度毛利率的稳步提升。在制造端，公司与头部晶圆代工厂紧密合作，积极布局 COT 等先上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书进工艺，持续深化 55/40nm BCD 工艺研发，以巩固技术优势。同时，公司正建设上海临港车规级测试中心，不断增强在汽车芯片领域的研发与测试实力。公司着眼于长远发展，以持续创新与前瞻布局为核心驱动力，不断夯实模拟及数模混合芯片技术根基，拓展高潜力应用场景，构建面向未来的产品生态和技术壁垒。通过强化产业链协同，系统提升综合竞争力与市场适应能力。面对新一轮产业变革，公司战略聚焦端侧智能、汽车电子和高端工业等关键赛道，以前沿技术投入和系统级解决方案为抓手，积极融入全球创新链。公司以推动国产芯片产业升级为己任，持续提升产品价值与品牌影响力，力争在技术演进与格局重塑中占据先机，实现高质量、可持续增长。公司以“用科技创造美好未来，为客户、员工、合作伙伴及股东持续创造价值”为使命，不断提升核心技术、产品性能与服务能力，坚持以创新驱动发展，矢志成为具有国际竞争力的芯片设计企业，服务全球市场。九、与公司产品有关的技术情况（一）研发投入的构成及占营业收入的比例报告期内，公司研发投入的情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度研发投入 26,299.68 50,912.21 50,737.07 59,628.90 营业收入 136,955.81 293,292.99 253,092.15 208,952.16 占比 19.20% 17.36% 20.05% 28.54% 报告期内，公司研发投入情况参见本募集说明书“第五节财务会计信息与管理层分析”之“八、经营成果分析”之“（五）期间费用分析”之“3、研发费用分析”。报告期内，公司研发形成的重要专利及非专利技术参见本募集说明书“附件四：发行人及其控股子公司专利情况”。（二）核心技术人员及研发人员情况截至本募集说明书签署日，公司拥有 5 名核心技术人员，分别为孙洪军、郭上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书辉、杜黎明、程剑涛、张忠。公司核心技术人员拥有多年从业经验，具有较强专业背景，是公司核心技术研发的骨干力量。公司核心技术人员的简历参见本节 “六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”。报告期内，公司核心技术人员未发生变动。报告期各期末，公司研发人员占员工总数的比例情况如下：单位：人项目研发人员数量 629 552 598 766 员工总数 902 869 966 1,186 研发人员占比 69.73% 63.52% 61.90% 64.59% 集成电路设计属于技术密集型产业，公司高度重视人才梯队的建设。报告期各期末，公司研发人员占比均超过 60%；报告期末，公司研发人员占比接近 70%。公司研发人员数量 2023 年、2024 年有所下降，2025 年上半年回升，系根据宏观市场环境、公司战略、研发规划等变化而变动，具有合理性。（三）核心技术来源及其对发行人的影响公司自成立以来，持续专注于集成电路设计与研发，经过十余年的发展，积累了丰富的行业经验与技术。截至报告期末，公司所掌握的核心技术如下：序号核心技术名称具体表征技术来源大电流高浪涌能力降低了导通阻抗，低于 10mΩ，200V 以上技术浪涌，实现更强的浪涌保护通过创新的 SLT （ super linearity 低噪声放大器超级 technology ）技术优化线性度，将常规线性度技术（SLT） CMOS 和 BiCMOS 工艺下的低噪声放大器线性度均做到了显著提升（>5dB） boost 的 Ipeak 限流精度有突破，现在能做高 Ipeak 限流精度技术的电感使用动态自适应升压技术，大幅提高小功率效率，减小音乐动态功耗通过自研 LIN 控制器和 LIN PHY 架构，软测试有效优化负载电感引入导致的静态电流增大的问题，减小静态功耗上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号核心技术名称具体表征技术来源通过 GPIO 接口控制外围 Boost，动态调整系统电压，节省系统功耗 SAR Sensor 浮地耦通过创新性的浮地耦合补偿算法，降低上合补偿技术下天线浮地耦合误触几率，提升用户体验通过在 SRT（super robust technology）创新设计，在保证 RF 性能前提下，实现 LNA 和 RF 开关产品的系统 ESD 能力全面提升，达到行业领先水平通过创新技术，完成小功率下电源轨道切换，实现效率与噪声性能大幅度提升采用两级 AGC 算法，进行削波控制和喇叭保护功率控制，检测到削波后，极短时间内完成 10dB 衰减，抑制削波杂音，在提升音量的同时保护喇叭该技术在传统音效处理算法的基础上，结合手机小音腔的特点，引入机器学习算法，态处理信号，在保护喇叭的同时显著增强音效通过架构创新和优化，进一步降低功放噪声，声音更清晰公司首创的线性马达一致性自校准技术线性马达一致性自（LCC 技术）包括：开机 F0 检测功能、术）温度对振感影响、振幅一致性检测校准、频带拓宽等公司首创在随音振动算法中结合使用图像动态检测、声音特征识别和用户操作识别智能触觉反馈 4D 游等技术，适配多重场景的振动模式，智能戏振动算法技术识别游戏场景，通过清脆逼真的振动将游戏体验由屏幕的视觉感受立体地传递给用户该技术高效解决了高灵敏度接近检测应用 SAR 自适应 PID 温度补偿算法高精度低功耗 OIS 光学防抖芯片和控制算法该技术采用独创的电路架构对传导和辐射干扰进行全方位抑制，使射频信号难以干扰到芯片内部，对 RFI 干扰衰减 60dB 以上，抑制射频干扰噪声通过控制功放输出边沿速率，有效抑制对射频信号的干扰防破音 NCN 技术检测到大信号超过设定制输出到喇叭的功率，有效保护喇叭该技术在原有基础上降低功耗 30%以上，能有效提升便携式产品的续航时间上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号核心技术名称具体表征技术来源通过创新架构，采用 PSM 和多级动态自适应升压技术，将效率提升到 90%以上通过实时检测电池的电压和温度，动态调电池低温低压保护技术也能正常工作本技术用于穿戴设备充电，技术特点包括：最高 0.5A 充电电流，可实现穿戴设备小容量电池的快速充电；最小 2mA 充电截止电流，可让电池充的更满；输入电压范围 -5V~28V，正负电压均可保护；具有过压护，过热保护等多重保护功能；具有动态路径管理功能，支持 shippingmode；首发解决了现有手机双电芯 120W 快充方案的续航和重量的矛盾公司自创的音随我动算法，通过采样输入音频信号，通过特定的算法，可以正确反馈不同类型的音乐特效，让用户能随着音乐感受到环境光或者相应光条的变化该技术通过内置触觉反馈波形，快速建立高压 boost 和硬件播放控制等技术，实现线性马达低延时驱最大 1.2ms 的同类高压线性马达驱动产品动技术最低延时，到达快速响应的效果。能在智能设备高频使用的情况下，始终维持快速的响应能力和振感反馈当振动内容播放完毕后，芯片硬件级闭环线性马达 AAE 闭环控制技术成辅助刹车采用开环电荷泵 K-chargepump 技术，输出到 100%，大幅提升整体效率本技术通过创新架构，提升保护响应速度，完全满足 IEC61000-4-5 标准要求通过器件结构创新，增强芯片级能量泄放该技术实现升降压模式平滑过渡，具备优高性能 Buck-Boost 架构技术系统的电压转换该技术让开关电源的输出电压实现满摆幅最低 5uS 的超短调节时间，满足射频 PA 供电电源快速动态调压的需求，极大提升了射频系统的效率通过创新架构实现了 Amoled Power PMIC Amoled power 输出低纹波控制技术中，负压 ELVSS 的输出电压纹波轻载下小上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号核心技术名称具体表征技术来源于 10mV，极大改善了 Amoled 低亮度闪屏现象通过 Auto-ZCD 和 Auto-Dead time 技术，显著减小了开关电源系统中顽固的开关损开关电源高效率技术使 Amoled Power 产品达到业界有竞争力的效率指标通过创新架构实现了 1uA 以下功耗指标，功耗指标通过二级供电控制架构，使 LDO 在 1MHz 频率下，PSR 达到了 55dB 以上，使手机，汽车等 Camera 成像系统具备更少干扰和噪点通过芯片内部超低电压的供电系统和电荷泵技术，使 Boost 芯片可以在最低 0.7V 下工作，满足干电池等超低电压供电系统的工作要求利用 Chopper 技术，降低运放的 offset，从而提升系统的电压或者电流的精度该技术通过采用 Autozero 和指数调光算法低亮度背光显式技术下的光亮显示低噪声放大器设计国内首创的 OQ 低噪声技术，实现同等条技术件下更加良好的噪声性能多级开关电压均匀技术，有效地实现了不同开关管之间分压均匀，实现同串级数下大功率射频开关技术动电路闭环调整完善，实现谐波和插损优化多功能模组集成技把 LNA、滤波器和射频开关集成到一个模术块中，实现多功能联动并成功进入量产 SAR Sensor 大寄生通过片内多倍补偿技术实现最大 800pF 寄电容补偿技术生电容补偿利用 PWM 进行颜色混光，颜色准确度更颜色精度为 0.0005 利用 LED PN 结电压检测推导出灯珠温度，再根据灯珠的温度曲线，通过系数补偿对灯珠颜色进行校准。补偿效果已通过第三方实验室认证 Low EMI LED 驱动通过开启时钟扩频、恒流源 slew rate 调节、技术 LED 通道间的相移等手段有效抑制 EMI 斩波稳定的高精度斩波稳定结构的高精度运放，实现 5uV 失高带宽运放调电压和 10MHz 带宽运放高压低噪声运放技结合双极器件和 CMOS 器件实现业界领先术的高压运放噪声性能上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号核心技术名称具体表征技术来源技术性，提高运放在复杂工业控制领域应用的可靠性芯片根据数据包中的数据流和指令流混合多自由度触觉振动效果播放效果通过实现混合信号反馈的闭环控制技术，线性马达闭环控制升级技术觉反馈效果通过优化射频开关版图，裸芯片承受 3KV 以上，加 27nH 电感可承受 8KV 以上通过滤波和谐波补偿技术，降低大功率下开关 Tuner 的谐波水平 LNA 的增益增强技通过电源补偿电路，大幅提升 LNA 在低压术工作下的性能通过在高频引入谐振，提升开关的 RL，从而降低高频的 IL 高精度低功耗 AP-OIS 分离式光学防抖芯片和控制算法；模拟电路性能提升，SNR 提升 6dB 以上，控制算法架构从 Normal PID 提升到 Advanced PID 通过动态调压等专利技术，光学防抖芯片和控制算法技术的结合，实现光学防抖系低功耗 OIS 控制技统的低功耗；模拟电路通过低压架构设计，术芯片 PSRR 提升 20dB+，数字电路通过积分反馈制动算法，大阻尼马达稳态功耗有效降低 20%以上通过电容滤波技术，提高射频开关内 BG 在 RF 大信号下的工作稳定性凭借独有的线性增益 PGA 技术与高性能 SDM ADC 架构，在整体通路上成功打造高性能音频 ADC 技术高达 105dB，信号噪声失真比（SNDR）达到 95dB 创新采用自适应 H 桥驱动技术，在音频功 CISPR25-L5 规范通过自研低延迟去 FIFO 数字 I2S 接口、最车载音频功放低延小相位数字滤波器，以及独特的 DAC 数据时技术处理架构，实现超低车载音频功放整体通路延迟创新性的提出快速给输入电容充电的方低 pop 音快速即启案，使得芯片在快速启动同时降低 pop 音，动技术充分满足物联网产品低功耗、响应快、音质好的需求通过自研跟踪数字算法，结合高性能电源高性能包络跟踪技技术，实现高精度高效率的动态电源包络术跟踪，实现高效率的数字音频功放，大幅提升电池的使用时长上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号核心技术名称具体表征技术来源在主控关机的场景下，音频 PA 通过外置 PWM 输入方式独立的进行播放功率和频率的控制，同时生成内置时钟，达到关机自主播放提升音的技术功能样技术有竞争力的版图面积通过小电流对接口插入设备进行预识别，如果是正常的设备接入，再用标准的大电流进行检测；如果检测到水汽入侵便继续小电流检测大大降低了接口的腐蚀，且水汽检测过程不影响对正常设备的检测，有较高的应用价值利用预充电技术，复用功率管作为电荷存支持 FastRoleSwap 储器件，达到减少引脚节省面积，并且实现 150us 内功率管完全开启，达到技术 USBPD3.0 协议对开关速度的要求通过增加硅片上 VIA2，VIA3，VIA4 或者 VIA5 的厚度，这样顶层的金属到硅片表面高速开关设计制造技术小，有利于对寄生电容敏感的高速开关设计和 RF 设计通过 pure 1.8V 器件实现 efuse 烧录及读写功能抗干扰 CAP 检测技通过电荷转移架构结合多频点扫描、扩频、术相移等技术实现高抗干扰通过 1.2V 电源的电路架构，实现后续通过谐波抵消，解决 CFAB 的谐波差的问题十、公司的主要固定资产和无形资产（一）主要固定资产公司固定资产主要为房屋及建筑物、集成电路测试设备等。截至 2025 年 6 月 30 日，公司固定资产具体情况如下表所示：单位：万元项目固定资产原值累计折旧账面价值平均成新率房屋及建筑物 51,366.13 7,757.71 43,608.42 84.90% 机器设备 50,150.98 22,994.37 27,156.61 54.15% 运输工具 151.86 144.27 7.59 5.00% 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目固定资产原值累计折旧账面价值平均成新率电子及办公设备 6,840.76 4,980.40 1,860.36 27.20% 合计 108,509.73 35,876.75 72,632.98 66.94% 截至本募集说明书签署日，发行人拥有 24 项不动产权，具体情况参见“附件一：发行人持有的不动产情况”。截至本募集说明书签署日，发行人及其控股子公司承租的与生产经营相关的房屋合计 14 处，具体情况参见本募集说明书之“附件二：发行人及其控股子公司承租房屋租赁情况”。发行人及其控股子公司承租房屋中，租赁物业出租方均有权出租相应物业。发行人上述房屋租赁合同未办理备案手续，根据《中华人民共和国民法典》第七百零六条规定：“当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力”。因此，发行人承租上述房屋未办理租赁备案不影响租赁合同的法律效力。发行人及子公司租赁房屋未办理备案手续及部分房产未取得权属证明等情况均不会构成本次发行的实质性法律障碍。（二）主要无形资产截至报告期末，发行人及其子公司拥有 172 项中国境内的注册商标以及 9 项境外的注册商标，具体情况参见“附件三：发行人及其控股子公司商标情况”。截至报告期末，发行人及其子公司拥有 589 项中国境内专利权，发行人及其子公司在境外共有 33 项已取得专利证书的专利。具体情况参见“附件四：发行人及其控股子公司专利情况”。截至报告期末，发行人及其子公司共有 131 项计算机软件著作权，具体情况参见“附件五：发行人及其控股子公司计算机软件著作权情况”。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书截至报告期末，发行人及其子公司共拥有 561 项已授权的集成电路布图设计专有权，具体情况参见“附件六：发行人及其控股子公司集成电路布图设计专有权情况”。截至报告期末，发行人及其子公司共拥有 6 项已取得的作品著作权，具体情况如下：他项序号权利人作品全称登记号登记日期取得方式权利国作登字 2021 年 05 -2021-F-00108963 月 18 日有一种震撼的声国作登字 2021 年 05 音，叫做“K”类 -2021-F-00108962 月 18 日国作登字 2021 年 05 -2021-F-00108964 月 18 日艾为文创小艾小为国作登字 2020 年 11 节日篇 -2020-F-01140051 月 03 日 IC 行业艾为 IP「小国作登字 2020 年 11 为」 -2020-F-01140053 月 03 日 IC 行业艾为 IP「小国作登字 2020 年 11 艾」 -2020-F-01140052 月 03 日注：上表作品著作权有效期限为自首次发表之日起 50 年。截至报告期末，发行人及其控股子公司已注册并拥有的域名具体情况如下：注册人网站域名网站备案/许可证号审核通过日艾为电子 www.awinic.com.cn 沪 ICP 备 10011954 号-1 2019 年 9 月 6 日十一、上市以来重大资产重组情况截至本募集说明书签署日，公司自首次公开发行股票并在科创板上市以来，未发生重大资产重组情况。十二、境外经营情况公司的境外子公司包括艾唯技术和艾为韩国，具体参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）对其他企业的重要权益投资情况”。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司来源于不同销售区域的收入情况参见本募集说明书“第五节财务会计信息与管理层分析”之“八、经营成果分析”之“（二）营业收入”之“3、主营业务收入按销售区域分类”。公司境外租赁情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“十、公司的主要固定资产和无形资产”之“（一）主要固定资产”之“2、租赁物业”。十三、报告期内的分红情况（一）利润分配政策公司现行有效的《公司章程》对利润分配政策规定如下： “第一百五十五条公司利润分配政策为：重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的可持续发展，实行持续、稳定的股利分配政策，采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。其中，现金股利政策目标为按照本章程规定的现金分红的具体比例和要求进行分红。具体如下：（一）利润分配形式：公司采取积极的现金或股票股利分配政策并依据法律法规及监管规定的要求切实履行股利分配政策。现金分红相对于股票股利在利润分配方式中具有优先性，如具备现金分红条件的，公司应采用现金分红方式进行利润分配。在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司的盈利情况和资金需求状况提议进行中期现金分红；（二）现金分红的具体条件：公司在弥补亏损（如有）、提取法定公积金、提取任意公积金（如需）后，除特殊情况外，公司当年盈利、可供分配利润为正且公司的现金流可以满足公司日常经营和可持续发展需求、当年每股收益不低于资计划或重大资金支出等事项发生（募集资金项目除外）时，公司进行现金分红；（三）当公司最近一年审计报告为非无保留意见或带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见的，可以不进行利润分配。除前述特殊情况外，当存在下述特殊情况时，公司可以不按照前款规定进行现金分红，‘特殊情况’包括：公司未来 12 个月内存在重大投资计划或重大资金支出等事项（募集资金项目除外）、分红年度净现金流量为负数且年底货币资金余额不足以支付现金分红金额的、公司股东大会审议通过确认的其他特殊情况。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应在定期报告中说明未进行现金分红的原因、未用于现金分红的资金（如有）留存公司的用途和使用计划，以及下一步为增强投资者回报水平拟采取的举措等；（四）现金分红的具体比例：在符合届时法律法规和监管规定的前提下，公司符合现金分红具体条件时，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%，公司任意三个连续会计年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金；（五）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、债务偿还能力、是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款第（3）项规定处理。现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。本章程中的‘重大资金支出’是指公司在一年内购买资产以及对外投资等交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产 10%以上（包括 10%）的事项。（六）发放股票股利的具体条件：在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股本规模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同时采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票股利方式分配利润的具体金额时，应当充分考虑以股票方式分配利润后的总上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益。（七）公司利润分配决策程序应充分考虑中小股东、公众投资者、独立董事、外部监事的意见，具体如下：司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。对当年实现的可供分配利润中未分配部分，董事会应说明使用计划安排或原则。如因重大投资计划或重大资金支出事项董事会未提出现金分红提案，董事会应在利润分配预案中披露原因及留存资金的具体用途。过，若公司有外部监事（不在公司担任除监事以外的职务），则应当经外部监事半数以上通过。现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东大会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东大会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红方案。确有必要对本章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。除现场会议外，公司还应当向股东提供网络形式的投票平台。” 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）最近三年利润分配情况（1）公司 2022 年度利润分配情况股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，向全体股东每 10 股转增 4 股，不派发现金红利，不送红股。本次权益分派前，公司总股本为 166,000,000 股，扣除回购专用证券账户中股份总数 977,637 股,本次实际参与分配的股本数为 165,022,363 股，合计转增（2）公司 2023 年度利润分配情况年度利润分配方案》，公司向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 0.5 元（含税），合计派发现金红利总额 11,584,585.10 元（含税）。（3）公司 2024 年度利润分配情况年年度利润分配方案》，公司向全体股东每 10 股派发现金红利 3.3 元（含税），共计派发现金红利 76,780,881.87 元（含税）。单位：万元项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润 25,488.02 5,100.89 -5,338.28 现金分红金额（含税） 7,678.09 1,158.46 - 当年现金分红占合并报表归属于母公司所有者的净利润的比例最近三年累计现金分红金额（含税） 8,836.55 最近三个会计年度年均净利润 8,416.88 最近三年累计现金分红占年均净利润的比例 104.99% 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书注：上述分红金额未考虑回购。（三）现金分红能力、影响分红的因素 -5,338.28 万元、5,100.89 万元、25,488.02 万元，公司现金分红金额占合并报表中归属于母公司股东的净利润比例分别为 0%、22.71%及 30.12%，具备一定的现金分红能力。公司制定利润分配方案主要是根据《公司法》和《公司章程》，综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素确定。公司的实际分红情况与《公司章程》及公司的资本支出需求相匹配。十四、公司最近三年发行的债券情况（一）最近三年发行的债券情况最近三年，公司未发行过任何形式的公司债券。截至本募集说明书签署日，公司不存在任何形式的公司债券。（二）最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息债募集资金按 190,132.00 万元计算，并参考近期可转换公司债券市场的发行利率水平，经合理估计：公司最近三年平均可分配利润足以支付可转换公司债券一年的利息。上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第五节财务会计信息与管理层分析公司提请投资者注意，本节分析与讨论应结合公司财务报告和审计报告全文，以及本募集说明书的其他信息一并阅读。一、最近三年及一期审计意见类型及重要性水平（一）审计意见类型公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年度财务报告经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了信会师报字[2023]第 ZA11141 号、信会师报字 [2024]第 ZA10812 号、信会师报字[2025]第 ZA10643 号标准无保留意见审计报告。公司 2025 年 1-6 月财务报表未经审计。（二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑该项目的性质是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量，是否会引起特别的风险。在判断项目金额大小的重要性时，综合考虑该项目金额占总资产、净资产、营业收入、净利润等项目金额比重情况。二、最近三年及一期财务报表（一）合并资产负债表单位：元项目流动资产：货币资金 681,580,877.67 1,003,715,233.88 1,365,455,424.95 1,681,577,837.06 交易性金融资产应收票据 - - - 21,340,012.20 应收账款 138,661,900.61 73,668,902.34 61,659,225.07 27,393,769.99 预付款项 8,858,129.54 8,849,121.59 23,474,719.99 10,089,236.81 其他应收款 6,941,332.83 6,705,317.75 10,943,888.30 14,006,645.38 存货 631,521,331.11 591,357,161.01 674,749,140.53 879,433,642.73 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目一年内到期的非流动资产其他流动资产 55,526,981.90 38,391,264.63 58,767,779.36 91,868,803.11 流动资产合计 3,277,702,386.12 3,273,331,911.29 3,558,031,500.23 3,335,319,879.68 非流动资产：其他债权投资 - 105,561,777.73 102,308,444.43 258,547,499.99 长期股权投资 75,422,910.81 72,053,153.95 83,724,652.11 80,050,834.71 其他非流动金融资产固定资产 726,329,779.55 768,078,622.28 724,843,297.01 618,545,187.44 在建工程 403,281,572.99 310,938,841.14 60,015,237.58 149,216,489.67 使用权资产 16,038,909.30 14,973,461.08 16,399,199.83 30,894,084.08 无形资产 305,550,339.04 313,763,244.95 96,723,087.93 33,231,547.86 长期待摊费用 14,687,863.36 20,848,586.33 33,917,534.82 50,516,387.38 递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计 5,042,143,478.01 5,088,487,195.06 4,935,797,732.71 4,728,577,581.98 流动负债：短期借款 269,965,822.24 190,102,388.86 326,075,388.90 519,438,093.62 应付票据 - - 565,168.80 9,168,376.00 应付账款 329,178,463.05 290,283,066.47 422,366,425.46 270,917,755.93 合同负债 113,281,229.97 126,914,410.00 95,248,612.44 85,396,609.74 应付职工薪酬 99,292,030.75 134,965,459.88 74,189,053.18 108,361,762.93 应交税费 8,068,292.31 9,438,459.04 7,247,390.47 12,699,873.36 其他应付款 9,513,685.89 8,638,574.82 6,867,752.52 10,859,103.26 一年内到期的非流动负债其他流动负债 224,465.97 23,767.05 132,201.35 1,079,682.86 流动负债合计 907,621,505.56 1,009,489,780.35 959,916,328.72 1,049,092,720.12 非流动负债：长期借款 85,231,035.58 142,175,241.64 330,083,331.20 121,699,157.54 租赁负债 4,471,288.61 4,332,007.52 5,878,178.72 15,934,494.35 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目预计负债 - - - 29,124.00 递延收益 5,075,728.94 6,010,134.48 13,951,546.14 5,373,007.11 递延所得税负 - 3,379,697.22 3,914,434.03 1,152,376.53 债非流动负债合计负债合计 1,002,399,558.69 1,165,386,861.21 1,313,743,818.81 1,193,280,879.65 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）资本公积 3,123,488,642.31 3,088,178,537.53 3,124,563,537.29 3,163,037,781.36 减：库存股 - - 100,044,003.51 94,698,332.68 其他综合收益 40,402,824.78 39,269,310.11 45,837,926.18 32,278,679.13 盈余公积 104,993,165.29 104,993,165.29 80,357,929.58 65,227,320.90 未分配利润 537,730,650.94 457,989,981.92 239,329,579.36 203,451,253.62 归属于母公司所有者权益（或 4,039,743,919.32 3,923,100,333.85 3,622,053,913.90 3,535,296,702.33 股东权益）合计少数股东权益 - - - - 所有者权益（或股东权益）合计负债和所有者权益（或股东权 5,042,143,478.01 5,088,487,195.06 4,935,797,732.71 4,728,577,581.98 益）总计（二）合并利润表单位：元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、营业总收入 1,369,558,110.54 2,932,929,859.74 2,530,921,518.18 2,089,521,588.24 其中：营业收入 1,369,558,110.54 2,932,929,859.74 2,530,921,518.18 2,089,521,588.24 二、营业总成本 1,257,075,460.77 2,805,491,059.18 2,672,398,137.85 2,153,982,718.31 其中：营业成本 874,934,520.68 2,040,410,660.64 1,902,063,725.35 1,293,792,221.59 税金及附加销售费用 46,160,884.84 108,473,576.02 100,181,548.72 109,843,649.68 管理费用 70,721,914.04 144,530,938.78 152,516,730.92 159,266,140.38 研发费用 262,996,761.92 509,122,052.76 507,370,704.74 596,289,032.81 财务费用 -1,595,195.27 -4,715,521.27 5,666,984.76 -13,452,663.88 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度其中：利息费用利息收入加：其他收益 11,626,989.00 64,440,554.34 62,469,434.19 18,594,774.20 投资收益（损失以 “-” 号填 21,215,303.11 60,148,469.39 120,599,652.79 35,639,048.94 列）其中：对联营企业和合营企业 3,369,756.86 -11,671,498.16 1,330,302.92 341,139.60 的投资收益公允价值变动收益（损失以 14,786,676.43 21,364,655.84 9,555,548.43 5,946,998.28 “-”号填列）信用减值损失（损失以“-” -3,659,228.95 -1,749,677.87 -2,205,670.30 -1,215,679.53 号填列）资产减值损失（损失以“-” -3,643,664.17 -32,453,545.03 -34,296,181.97 -77,336,588.07 号填列）资产处置收益（损失以“-” - -13,277.92 380,146.36 78,944.46 号填列）三、营业利润（亏损以 “-” 号填 152,808,725.19 239,175,979.31 15,026,309.83 -82,753,631.79 列）加：营业外收入 211,811.42 577,655.92 665,249.71 869,496.58 减：营业外支出 236,454.94 433,612.35 314,207.24 324,163.17 四、利润总额（亏损总额以“-”号 152,784,081.67 239,320,022.88 15,377,352.30 -82,208,298.38 填列）减：所得税费用 -3,737,469.22 -15,560,200.49 -35,631,582.12 -28,825,499.63 五、净利润（净亏损以 “-” 号填 156,521,550.89 254,880,223.37 51,008,934.42 -53,382,798.75 列）（一）按经营持续性分类润（净亏损以 156,521,550.89 254,880,223.37 51,008,934.42 -53,382,798.75 “-”号填列）润（净亏损以 - - - - “-”号填列）（二）按所有权归属分类股东的净利润（净上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度亏损以“-”号填列）（净亏损以“-” - - - - 号填列）六、其他综合收益的税后净额（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额损益的其他综合 - - - - 收益（1）重新计量设定受益计划变动 - - - - 额（2）权益法下不能转损益的其他 - - - - 综合收益（3）其他权益工具投资公允价值 - - - - 变动（4）企业自身信用风险公允价值 - - - - 变动益的其他综合收 1,133,514.67 -6,568,616.07 13,559,247.05 8,949,929.40 益（1）权益法下可转损益的其他综 - - - - 合收益（2）其他债权投资公允价值变动（3）金融资产重分类计入其他综 - - - - 合收益的金额（4）其他债权投 - - - - 资信用减值准备（5）现金流量套 - - - - 期储备（6）外币财务报 -314,485.30 1,409,871.45 5,235,797.09 4,536,491.90 表折算差额（7）其他 - - - - （二）归属于少数股东的其他综合 - - - - 收益的税后净额上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度七、综合收益总额 157,655,065.56 248,311,607.30 64,568,181.47 -44,432,869.35 （一）归属于母公司所有者的综合 157,655,065.56 248,311,607.30 64,568,181.47 -44,432,869.35 收益总额（二）归属于少数股东的综合收益 - - - - 总额八、每股收益：（一）基本每股收益（元/股）（二）稀释每股收益（元/股）（三）合并现金流量表单位：元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到 1,417,400,691.97 3,276,882,653.13 2,795,193,052.41 2,377,723,160.12 的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有 13,296,169.72 44,036,795.75 68,839,273.90 54,424,171.40 关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付 1,012,656,761.58 2,379,150,984.05 1,800,805,091.12 2,184,292,219.16 的现金支付给职工及为职工支 291,963,570.69 483,472,843.85 549,774,472.86 533,272,725.10 付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有 35,236,293.00 80,203,981.96 92,689,926.46 106,480,233.26 关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流 78,752,102.51 402,483,632.40 428,799,425.83 -386,980,753.63 量净额二、投资活动产生的现金流量：上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度收回投资收到的现金取得投资收益收到的现 17,845,546.25 86,140,959.80 131,187,673.25 52,221,171.26 金处置固定资产、无形资产和其他长期 - 142,067.03 - 1,246.44 资产收回的现金净额收到其他与投资活动有 - 22,965,168.80 - - 关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期 116,697,648.28 529,116,873.10 235,608,041.55 408,678,061.08 资产支付的现金投资支付的现金支付其他与投资活动有 - 22,400,000.00 - - 关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流 -181,187,393.03 -681,837,077.75 -738,074,237.90 -164,533,076.56 量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有 230,625.50 690,414.58 - - 关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流 -223,051,977.47 -87,880,686.29 -26,773,518.42 267,842,193.86 量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净 -321,529,092.93 -355,866,018.24 -327,905,479.89 -281,120,881.10 增加额加：期初现金及现金等价 990,261,970.60 1,346,127,988.84 1,674,033,468.73 1,955,154,349.83 物余额六、期末现金及现金等价 668,732,877.67 990,261,970.60 1,346,127,988.84 1,674,033,468.73 物余额三、发行人财务报表的编制基础、合并报表的范围及变化情况（一）财务报表的编制基础及遵循会计准则的声明公司以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定，以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。公司自报告期末起 12 个月内不存在明显影响本公司持续经营能力的因素，本财务报表以公司持续经营假设为基础进行编制。（二）合并财务报表范围及变化情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司合并财务报表范围内子公司如下：持股比例子公司名称取得方式直接间接艾唯技术有限公司 100% 非同一控制下企业合并上海艾为集成电路技术有限公司 100% 投资设立上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书持股比例子公司名称取得方式直接间接上海艾为半导体技术有限公司 100% 投资设立上海艾为微电子技术有限公司 100% 投资设立无锡艾为集成电路技术有限公司 100% 投资设立苏州艾为集成电路技术有限公司 100% 投资设立艾为韩国技术有限公司 100% 投资设立深圳艾为集成电路技术有限公司 100% 投资设立合肥艾为集成电路技术有限公司 100% 投资设立成都艾为微电子科技有限公司 100% 投资设立大连艾为微电子技术有限公司 100% 投资设立哈尔滨艾为微电子技术有限公司 100% 投资设立北京艾为微电子技术有限公司 100% 投资设立报告期内，公司合并财务报表范围变化情况如下：子公司名称变动情况取得方式变化期间大连艾为微电子技术有限公司新增投资设立哈尔滨艾为微电子技术有限公司新增投资设立 2024 年度北京艾为微电子技术有限公司新增投资设立成都艾为微电子科技有限公司新增投资设立 2023 年度合肥艾为集成电路技术有限公司新增投资设立 2022 年度四、主要财务指标及非经常性损益明细表（一）主要财务指标报告期内，公司的主要财务指标如下：项目日/2025 年 1-6 月日/2024 年度日/2023 年度日/2022 年度资产总额（万元） 504,214.35 508,848.72 493,579.77 472,857.76 归属于母公司所有者权益（万元）流动比率（倍） 3.61 3.24 3.71 3.18 速动比率（倍） 2.92 2.66 3.00 2.34 资产负债率（母公司） 19.76% 23.99% 26.03% 26.53% 上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目日/2025 年 1-6 月日/2024 年度日/2023 年度日/2022 年度资产负债率（合并） 19.88% 22.90% 26.62% 25.24% 利息保障倍数 21.52 16.82 1.75 -5.94 应收账款周转率（次/ 年）存货周转率（次/年） 1.21 2.73 2.16 1.74 归属于母公司所有者的净利润（万元）扣除非经常性损益后归属于母公司所有者 12,283.24 15,628.70 -8,965.10 -10,713.53 的净利润（万元）每股经营活动产生的现金流量净额（元/ 0.34 1.73 1.85 -2.33 股）每股净现金流量（元/ -1.38 -1.53 -1.41 -1.69 股）归属于母公司所有者的每股净资产（元/ 17.33 16.86 15.61 21.30 股）注：1、流动比率=流动资产/流动负债；下）；（二）每股收益和净资产收益率根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2023]65 号）的规定，报告期公司净资产收益率及每股收益如下：每股收益加权平均净资产期间报告期利润计算口径基本每股收益稀释每股收益收益率（%）（元/股）（元/股）归属于母公司所有者的净利润上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书每股收益加权平均净资产期间报告期利润计算口径基本每股收益稀释每股收益收益率（%）（元/股）（元/股）扣除非经常性损益后归属于母公司所有者 3.07 0.53 0.53 的净利润归属于母公司所有者的净利润归属于母公司所有者 4.16 0.67 0.67 的净利润归属于母公司所有者的净利润归属于母公司所有者 -2.51 -0.39 -0.39 的净利润归属于母公司所有者 -1.46 -0.23 -0.23 的净利润归属于母公司所有者 -2.94 -0.46 -0.46 的净利润注：1、基本每股收益=P0/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk）（其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数； Sk 为报告期缩股数；M0 为报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数； Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。）稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）（其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。）加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）（其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数； Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。）预案的议案》，并于 2023 年度内实施资本公积转增股本，上表中 2022 年度每股收益数据计算均按照转股后股数重新计算。（三）非经常性损益明细表以下非经常性损益以合并财务报表数据为基础，并经立信会计师事务所（特上海艾为电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书殊普通合伙）出具的《上海艾为电子技术股份有限公司 2022 年度、2023 年度、告》（信会师报字[2025]第 ZA15006 号）核验。报告期公司非经常性损益具体内容、金额明细如下：单位：万元非经常性损益明细 2024 年度 2023 年度 2022 年度非流动性资产处置损益 - -1.33 38.01 7.89 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4.46 -10.60 35.10 54.53 小计 3,816.05 11,171.96 15,784.41 6,046.40 所得税影响额 -447.14 -1,312.64 -1,718.42 -671.15 少数